AI晨报20240823
宏观
美联储鸽派信号引发市场波动
在美联储的7月会议纪要中，若数据持续良好，大多数与会者认为降息是合理的选择。这种强烈的鸽派信号，结合刚出炉的大幅下修的非农就业数字，令市场对9月份降息的预期显著升温。非农就业数据的下调，揭示了劳动力市场的问题，也引发了投资者的紧张情绪。
高管呼吁降息，但需稳步推进
两位美联储官员呼吁尽早启动货币政策放松，建议应采取渐进和有条理的降息策略。他们强调，当前的经济状况并未显示出严重的风险，尽快开始降息是合适的选择。然而，其他官员则持保留态度，认为需要进一步观察经济数据，以避免过快行动。
巴赫发表讲话前市场动荡加剧
美联储主席鲍威尔将在即将举行的杰克逊霍尔会议上发表讲话（北京时间8月23日晚上10点），市场对此高度关注。根据市场数据，交易员对美联储年内降息的期望达106个基点，预计鲍威尔在讲话时可能会确认市场的降息预期。当前美债收益率呈现出对降息的正面反应，反映出市场对美联储政策变化的敏感性。
央行资金面调控分析
当前中国央行正在实施逆回购操作，导致市场资金面收敛。随着税期的结束，业内人士预计接下来将转向资金净投放。市场关注下周的中期借贷便利（MLF）操作，分析认为央行可能调整操作规模，以应对即将到来的流动性紧张局面。
加拿大铁路工人罢工风险引发经济担忧
加拿大总理特鲁多呼吁铁路公司和工会达成协议，以阻止即将发生的铁路工人罢工。此次罢工将对加美经济造成重大影响，涉及到的铁路公司负责了约80%的铁路运输量。
人民日报强调改革与经济增长
人民日报指出，全面深化改革是确保中国经济稳定增长和结构调整的重要途径。通过加大宏观调控、促进创新和挖掘内需潜力，推动经济高质量发展。《决定》强调要通过改革增动力，确保2024年经济社会发展目标任务的实现。
美国经济衰退的历史与现状，自1960年代以来，美国经济经历了9次经济衰退，伴随每次衰退，股市都经历了剧烈波动。其中，深度衰退发生在1973年、2008年和2020年，对标普500指数的影响尤为显著，跌幅分别达到48%、57%和34%。这些衰退主要由美联储的加息政策或突发事件（如疫情）引发。
在俄乌冲突中，乌克兰首次公开承认使用美制武器进行越境攻击，情况进一步升级，引发了外界对此事的高度关注。同时，美国与以色列就加沙停火谈判进行沟通。
人工智能成为新生产力引擎，在2024世界机器人大会上，人工智能被强调为促进产业转型升级的重要工具。人形机器人等技术的快速进步，有助于推动智能制造和医疗行业的变革。政府工作报告中首次提出“人工智能+”行动，未来将深入研究技术创新与行业应用相结合的方案，以促进新质生产力的形成。同时，政策支持也将加速人工智能技术的落地。
行业
谷歌面临重创，Google Play商店的垄断时代或将结束
在美国司法部赢得对谷歌反垄断诉讼的背景下，谷歌的广告业务、浏览器Chrome和移动操作系统Android的拆分问题成为其关注焦点。然而，Epic Games在近期提起的对谷歌的诉讼也为其带来新挑战。负责审理此案的法官James Donato在8月15日的最后听证会上表示，将“拆除Google Play商店的垄断壁垒”，并要求谷歌采取补救措施。Epic Games希望不同应用程序开发者能在Android上自由引入自己的应用商店和计费系统。法院裁定Google Play商店与其支付系统之间存在非法联系，这为Epic Games提供了绕开Google Play结算系统的可能，从而促使第三方应用商店进入Google Play商店。此举可能降低开发者的成本，改变Android应用分发市场的格局。
3D打印机出货量大幅上涨，逐步进入大众消费市场
3D打印行业正经历重要转型，2023年全球入门级3D打印机的出货量同比增长19%，其中94%由中国品牌贡献。随着设备的智能化和简单化，市场上出现了越来越多的消费级3D打印产品，小米等公司也推出了999元的入门款。这标志着3D打印机已从小众市场向大众消费市场渗透。预计到2028年，全球消费级3D打印机市场规模将达到71亿美元，年复合增长率19.2%。行业的复兴部分源于新入局者的技术迭代和产品消费化，尤其是Bambu Lab X1系列的成功上市，推动了市场对高速多色3D打印机的需求。
美国夏季停电现象逐年加剧，气候变化导致的极端天气增加了电力供应的不稳定性。虽然采取措施改善电网基础设施和转向可再生能源被提上日程，但现存问题依然亟待解决。
加密行业在2024年大选中捐款比例创新高
根据Public Citizen的报告，加密货币行业在2024年美国大选中花费超过1.19亿美元，占所有企业捐款的48%。主要捐赠者包括Coinbase和Ripple，分别捐赠5050万美元和4900万美元。该资金主要用于支持亲加密候选人和打击怀疑论者的超级政治行动委员会Fairshake。分析认为，这种现象反映了最高法院对联合公民案判决的后果，助长了企业在政治活动中的影响力。
中国，各地开始研究推出保障房，以满足真实的居住需求并减轻购房压力。当前市场预计，房价可能在新的政策环境下进一步稳定。
华为即将推出三折手机，折叠屏技术竞争进入新阶段，华为的常务董事余承东最近在社交媒体上展示了新款三折叠屏手机，引发热议。余承东确认这款手机将在今年九月正式发布，标志着华为在折叠屏技术领域的进一步尝试。早在去年便有消息透露华为致力于开发一款多形态、多重交互的新设备，因此本次发布的三折折叠屏手机被认为是该计划的重要组成部分。此外，荣耀及其他品牌也在积极探索折叠屏市场的潜力。华为此举不仅是展示技术实力，还为鸿蒙系统的未来发展提供硬件支持。三折叠屏设计可能成为真正的手机与平板二合一的解决方案，市场期待其性能与耐用性的突破。
中国船舶业人才短缺达到30万，行业迎来新机遇，随着全球船舶市场的复苏，中国的船舶行业也进入了快速发展阶段，造成了对船舶制造人才的巨大需求。当前，行业内人才缺口预计接近30万人，尤其是在船舶与海洋工程专业。多所高等院校的相关专业毕业生就业率高达97%以上，展示了前景的乐观。此外，船舶企业因手持订单量激增，许多订单已排到2028年。行业机构希望借此机会吸引更多优秀人才以应对未来的挑战。
gameplay市场逐渐向汽车厂商倾斜，主机游戏与车载互联成未来趋势，汽车制造商面临新的挑战和机遇，随着主机游戏的兴起，车企也尝试将其应用于车载娱乐系统。尽管当前许多车款无法有效支持游戏主机，但由于算力的提升，未来或将把游戏体验带入汽车行业。行业专家认为，随着更多电动车平台的普及，车企有潜力发展全新的游戏生态，成为用户的新选择。
Token自由是下一个“张小龙”的起点，袁进辉在接受采访时分享了他对于Token自由的重要性，即扩大AI开发者的基础将助力出现下一个“张小龙”。他重点介绍了新创公司“硅基流动”，该公司专注于提供AI基础设施以支持开发者快速开发AI模型和应用。袁进辉指出，AI Infra作为开发者的“工具箱”，其成功与否将直接影响芯片层性能的发挥。他提到，AI推理市场正在快速增长，硅基流动推出了一款新产品SiliconCloud，日调用量已达百亿Token，获得了开发者的高度认可。袁进辉的创业故事反映了新时代技术创业者愿意直面全球竞争的决心和勇气。他相信，随着AI开发者数量的增加，将会迎来更多创新和变革。
公司
台积电在德国开设工厂，专注于车载半导体供应
台积电（TSMC）于2024年8月20日在德国德累斯顿举行了首座欧洲工厂的动工仪式，预计投资超过100亿欧元，主要生产12至28纳米的车载半导体。此工厂将成为针对欧洲市场的半导体供应基地，特别是车载和工业用途。公司派遣数百名工程师以解决人才短缺问题。预定在2024年内开始建设，并于2027年底投入运营。政府计划提供50亿欧元补贴，以保障汽车行业的半导体供应。虽然市场目前不景气，但随着电动化和先进驾驶辅助系统的普及，半导体的重要性预计将持续上升。
小米集团2024年Q2财报强劲，汽车业务亏损但前景乐观
小米集团2024年第二季度财报显示，营收889亿元，同比增长32%，净利润62亿元，增长20.1%。尽管小米汽车在这一季度亏损18亿元，但汽车业务的毛利率达15.4%。雷军表示，随着生产规模的提升，预期亏损将逐步缩减。小米致力于扩张其电动汽车业务，并预计全年目标将在11月前提前完成。市场对此反应积极，小米股价上涨超过9%，反映出投资者对其未来增长的强烈信心。
B站2024年Q2广告收入增长显著，毛利润创新高
哔哩哔哩（B站）近日公布了2024年第二季度财报，总营收同比增长16%，达到61.3亿元。其中广告收入增长30%。毛利润同比提升49%，达18亿元，毛利率达到29.9%。用户活跃度维持增长，日均活跃用户超1亿，计算预示与广告收入增长直接相关，为未来的持续增长奠定基础。
强生以17亿美元收购心力衰竭植入物公司V-Wave
强生宣布将以17亿美元收购V-Wave公司，以推进心力衰竭领域的创新。V-Wave的核心产品Ventura心房间分流器在临床研究中表现出显著的治疗效果。此次收购将进一步增强强生在心脏健康产品领域的市场地位，并预计在2024年底完成交易。
吉利汽车2024年上半年营收过千亿，逐步重返市场领先地位
吉利汽车2024上半年财报显示公司总收入达到1073亿元，净利润同比大幅增长574.7%，达到103.8亿元。新能源汽车销量大增117%，占比不断提升，显示出吉利在面对激烈市场竞争中逐步恢复领先地位的决心，全年销售目标现已上调至200万辆。
极氪二季度营收超200亿元创历史新高
极氪智能科技发布2024年二季度财报，显示实现营收200.4亿元，净亏损18亿元，优于市场预期。尽管仍面临亏损问题，但公司毛利率达到17.2%。管理层表示将持续关注产品创新和国际市场扩展，保持对未来的乐观预期。
沙特主权基金PIF年报披露重要投资趋势
沙特主权财富基金PIF的年报显示其资产管理规模飙升29%，达到2.871万亿沙特里亚尔。PIF在多个战略领域的投资意图显而易见，包括推动沙特经济多元化及吸引国际投资。
沃尔玛售出京东股份，战略转向
沃尔玛宣布清空其在京东的所有持股，标志着其针对中国市场的战略转型。此举在投资者中引起反响，京东股价随之下滑。沃尔玛希望通过独立发展的方式加强其在中国市场的竞争力。
三星电子半导体业务大幅增长，推动销售翻倍
三星电子在中国的销售额在2024年上半年接近翻倍，达到32.3万亿韩元，主要受益于半导体业务的强劲表现。分析指出，AI相关芯片及新电脑产品的市场需求大幅提升，为公司业绩增添动力。
滴滴的二季度财报揭示出行行业潜力，滴滴出行在二季度成功实现扭亏为盈，其总交易量和收益持续增长，核心平台交易量达38.75亿单。然而，与此同时，滴滴仍面临合规性问题与市场压力。随着竞争加剧，滴滴需解决问题以满足市场对其服务的期待，同时也在积极接触海外市场与潜在增资计划，以达到长远市场份额与经济效益的提升。
Skype近日宣布不再推送广告，以提升用户体验，这一决定反映了其面对市场挑战的求变姿态。用户的关注不再只是服务本身，更在于如何保持与市场上创新应用的竞争力。
市场
日本央行加息引发全球市场动荡，植田和男即将在国会遭遇质询，日本央行行长植田和男因实施加息及释放鹰派信号，引发本月全球金融市场的大幅震荡。此次会议将使植田在财政委员会面前接受严密审查，市场对此充满关注。
降息预期刺激港股反弹，科技和保险板块领涨，受美联储降息预期的影响，港股在今日表现出强劲反弹，恒生指数上涨1.44%，科技指数上涨2.16%。分析师认为，美联储即将降息将对港股环境产生积极影响，特别是对利率敏感的行业。当天保险股和互联网股表现优异，京东集团和友邦保险分别涨幅达3.52%和5.93%。
白酒龙头利润骤降88%，舍得酒业发布的中报显示，其收入和净利润分别大幅下滑23%和88%，这引发市场对白酒行业的担忧。分析师表示，整体经济环境不佳，加之去库存压力，白酒行业面临严峻挑战。此外，医美和其他消费相关股也显现出业绩下降的趋势，未来市场信心恐怕难以恢复。
大摩看空预测，沪深300可能下跌至2600点，大摩发布报告预测，沪深300的未来走势不容乐观，预计将下跌至2600点，而上证指数可能降至2150点。分析认为，内地经济疲弱及短期内缺乏反转迹象是导致资产看空的主要因素。
美国非农数据下修，加剧市场对美联储降息的预期，美国劳工部门修订了非农就业数据，显示过去一年新增就业人数大幅下调81.8万，反映出劳动市场的疲软。美联储发布的会议纪要显示，官员们对潜在的降息展现出强烈倾向。市场分析认为，这标志着美国经济面临更大压力，投资者需高度关注未来政策走向。
国有银行领跑银行板块，资金状况成主要影响因素，在最近的市场动向中，银行股的表现与中证红利指数间存在背离现象，单一的高股息逻辑无法完全解释银行股的上涨趋势。
A股投资者情绪波动加剧，基金赎回加速，基金市场在经历连续赎回后，投资者的信心受到重创，尤其是混合型和股票型基金面临显著的资金流出。
美股收跌，投资者关注全球央行会议，美股三大指数因科技股的表现不佳而集体收跌，市场聚焦即将召开的全球央行年会，特别是鲍威尔的讲话预期。
美元持续走弱，基于美国经济数据下修预期，分析师预测美元将继续走软，而日元有望在接下来几个月迎来强势反弹。
