AI晨报20240809
宏观
摩根大通提高美国经济衰退概率预估至35%
摩根大通将美国经济在今年年底前陷入衰退的概率从25%上调至35%。分析师指出，劳动力需求走弱和裁员的初步迹象显示经济形势严峻。尽管面临衰退风险，但市场对降息的预期有所降低，摩根大通对未来经济的展望依然保持谨慎。
WHO警告新冠疫情风险再升高
今年夏季，新冠疫情在全球范围再度抬头。世卫组织警告，随着新冠病毒在84个国家的传播，检测阳性率不断上升，多个国家未做好应对准备，可能导致疾病和死亡风险增加。新的变异株正在演变，警示各国政府和公众不要自满，尤其是高危人群的疫苗接种率显著下降，可能导致重大变异后高危人群面临更大健康风险。世卫组织呼吁加强疫情防范和应对措施，以降低潜在的公共健康威胁。
深圳首次进入房屋收储行列 扩展保障性住房项目
深圳市宣布进入商品房收储序列，意在收购未售商品房以建设保障性住房。新政策为外地购房者提供了准户口待遇，旨在激励购房意愿并缓解住房市场压力。
日本九州发生7.1级地震 对半导体和化工产业或有影响
日本九州岛发生7.1级地震，给该地区的重要半导体和化工产业带来潜在影响。此次地震迫使当地海岸发出海啸预警，可能影响到包括台积电在内的多家半导体生产设施的运作。
外贸数据持续向好 “赛事经济”推动出口增长
据海关总署数据，我国外贸表现良好，尤其是与“赛事经济”相关的产品表现强劲，进一步推动了出口增长，成为新的外贸亮点。
行业
今年最大零食并购即将完成
2024年8月8日，食品巨头玛氏（Mars）宣布收购零售公司家乐氏（Kellanova），后者市值约250亿美元（约合1800亿人民币）。这一收购将成为食品行业内最大的一笔交易，涉及知名品牌如德芙和品客薯片。品客薯片自1968年诞生以来，曾被视为全球最大薯片品牌，玛氏此次收购进一步验证了全球并购热潮的趋势。此外，尽管家乐氏自收购品客后业务增长显著，新的收购计划显然是坚定信心的举措。
SoC产业涨价，标志芯片市场复苏
近日，联发科技宣布其新款5G旗舰SoC——天玑9400将上涨价格，主要因3nm的生产工艺提高了制造成本。该芯片旨在与高通的骁龙8 Gen4竞争，预示着下半年传统手机旺季的到来。根据美国半导体行业协会（SIA）的报告，2024年第二季度全球半导体销售额同比增长18.3%，显示出产业复苏迹象。在市场需求恢复的背景下，预计后续各类电子产品和消费市场的芯片需求将持续上升。
AMD在CPU市场力压英特尔
根据美银美林的最新分析，AMD在2024年第二季度的表现强劲，其CPU销售同比增长38%，远超英特尔的2%。随着AI应用的深入，中央处理器市场需求上升，特别是在PC和服务器领域，AMD的发展势头明显。预计到2025年，AMD在PC和服务器市场的收入份额将达到25%，体现出其竞争优势的持续增强。
中国蓝牙耳机市场强劲反弹
IDC于2024年8月8日发布的统计数据显示，2024年上半年中国蓝牙耳机市场出货量达到5540万台，同比增长20.8%。随着市场的复苏，开放式耳机的需求激增，其销量同比增长303.6%，首次成为市场主流品类。真无线耳机占比虽有所下滑，但仍保持在63.3%，整体趋势向好，预计会继续推动相关市场的发展。
国联证券收购民生证券进展顺利
据国联证券相关人士透露，国联证券收购民生证券的尽职调查工作已接近完成，相关股东大会将适时召开，等待随后中国证监会等机构的审批。这一收购若顺利进行，将成为市场化并购的首例，对于长三角一体化的示范效应也值得期待。
联想集团重塑企业智能化运营
联想集团通过积极推进生成式AI技术的应用，促进企业智能化转型。根据最新报告，中国企业在生成式AI专利申请中位居全球首位，联想作为主要的IT服务提供商，正通过大模型和行业智能体解决方案推动智能化进程。这种转型不仅提高了内部运营效率，还赋能各行各业，展示了AI在企业运作中的巨大潜力。
多款创新药物入选2024年国家医保目录初审
8月8日，国家医保局发布2024年医保目录初审名单，多款重磅创新药物成功入选。CAR-T产品如复星科医疗的阿基仑赛注射液正在冲击医保，将成为纳入医保的第一批CAR-T药物之一。除此之外，还有多种抗癌新药也获得了初步审查通过，未来预计将在市场上产生积极影响。随着创新药物的不断落地，市场预期将有所回暖。
42家上市银行中的39家股价上扬，2024年银行股结构牛市的未来走向分析
2024年初以来，尽管整体股市一直处于震荡状态，但银行板块却独树一帜，自2024年开始，42家上市银行中有39家股票价格上涨。数据显示，在2024年截至7月31日，这些银行中的10%及以上涨幅的共有30家，20%及以上的有21家，甚至有9家超过30%。例如南京银行、杭州银行和成都银行的表现极为突出，主要得益于财务稳中有升的结果。机构分析指出，虽然当前银行股市净率较低，业绩表现相对优秀，但未来仍需观察市场的政策导向和宏观经济形势。
AI投资冷却，市场对有效应用的精细化要求提升
目前AI投资正经历冷却期。尽管资本对大模型项目依旧青睐，但大量AI创业项目却未能有效解决市场痛点。投资者开始更加注重项目的实际应用价值，尤其是在自动驾驶等领域，技术壁垒与监管问题让投资者谨慎。相对而言，满足实际市场需求的项目如作文批改和陪诊服务则更容易吸引资本注入。整个AI行业正在向精准且实用的应用场景转型，面对高昂的技术开发成本与复杂的商业化路径，投资者和创业者需要更加理性地评估市场前景。
公司
OpenAI内斗加剧，CEO位置不稳
OpenAI近期的内部动荡引发关注。CEO山姆·奥特曼的领导层面临多名创始人离职的风险。首席科学家Ilya Sutskever和联合创始人John Schulman的离开，标志着OpenAI内部对于未来发展方向的严重分歧。一方面是对于激进商业化的推进，另一方面则是对AI安全的重视，双方彼此冲突，导致团队士气低落。此次内部变动可能会影响OpenAI在人工智能领域的研发进程，不少观察者对其是否能够实现AGI的能力表示怀疑。
跟中国渐行渐远的苹果，被巴菲特“抛弃”了
沃伦·巴菲特的伯克希尔在第二季度减持苹果公司股份，将持股从7.89亿股减至4亿股，几乎折半，这一举动令市场大为震动。巴菲特曾视苹果为其投资组合中的核心，但目前的减持似乎反映了他对苹果未来前景的疑虑。尽管苹果近期在AI领域寄予厚望，发布了与OpenAI的合作项目，股价一度飙升，但其销售市场仍面临挑战，尤其是中国市场的表现不如预期。苹果的iPhone 16需在AI化方面有所突破才能刺激销售，但该产品的推出却面临延迟和技术实施的困难。此外，苹果在中国的市场策略也遭遇反响，可能进一步削弱其市场份额。巴菲特的减持或预示着投资者对苹果未来不可预测性的担忧。
物联网“华为”，被迫贱卖核心资产
广和通宣布将出售全资子公司锐凌无线，此举出于对当前国际市场环境复杂变化的应对。锐凌无线在广和通中占据重要位置，营收和利润占其整体收入的27%和40%，此次出售被视为行业内企业因制裁压力被迫转让优质资产的典型案例。公司曾重视锐凌无线作为海外市场扩张的重要组成部分，但目前迫于市场环境变化和风险，决定撤回该业务。市场对广和通未来的前景表示担忧，因其失去核心资产后将面临基本面动荡。
英特尔打翻了对OpenAI的投资，也打翻了自己的AI路
英特尔在2017年至2018年曾考虑对当时尚处于起步阶段的OpenAI进行投资，但由于高管认为生成式人工智能模型将在短期内无法进入市场，最终放弃了机会。这一决策不仅表明了英特尔对新兴技术的犹豫，也导致其在当前AI浪潮中的处境尴尬。英特尔面临的市场压力在其最近发布的财报中反映无遗，收入和净利润均不及预期，股价急剧下跌，显示出公司在追赶AI市场方面的滞后。
英特尔确认全球范围裁员15000人，部分业务和职能部门或成重灾区
英特尔近期宣布将裁员15000人，这是公司100亿美元成本削减计划的一部分。由于二季度财报显示收入下降和巨额亏损，市场对英特尔的前景变得愈发悲观，股价也遭遇重大下滑。这一裁员计划未能具体说明对中国业务的影响，但考虑到英特尔在华的市场份额，裁员可能对其运营产生重要影响。
中国移动2024上半年净利润达802亿元 每天赚4.4亿元
中国移动发布2024年上半年财报，显示营收和净利润的增长，尤其是在通信服务和数字化转型业务上表现强劲。公司计划继续扩张5G和宽带网络，提高资本开支以支撑未来发展。
微软系统死机事件 达美航空料损失近43亿
达美航空因微软操作系统的全球性故障预计损失约5.5亿美元，约合43亿港元。此事件导致公司取消7000班航班，并给达美航空带来了额外开支，反映出大型科技事件对企业运营的深远影响。
礼来二季度净利增近七成：减肥药收入12亿美元，全年营收指引上调30亿美元
全球医药公司礼来的二季度业绩表现出色，其减肥药收入激增，推动整体财务业绩大幅提升。礼来上调了全年的营收指引，显示出其在GLP-1药物市场的强劲需求。
西部数据即将发布全球首款 8TB SD 卡和 16TB 外置固态硬盘
西部数据公司宣布将推出全球首款8TB SD卡和16TB外置固态硬盘，瞄准重视便携式大容量存储的用户。新产品的发布意在满足不断增长的市场需求，西部数据还将在未来展示多款相关产品，持续推动行业技术进步。
富士康加速郑州招工迎接iPhone 16生产高峰
随着苹果iPhone 16系列产品即将发布，富士康在郑州的用人需求急剧上升，根据招聘信息，过去两周新进厂员工已达5万人。工人的薪资也上调至每小时25元，确保生产在旺季达到高效。在此背景下，富士康还计划在郑东新区投资建设新的事业总部，着眼于新能源汽车等新兴业务的开拓，显示出其多元化发展的战略决心。
贵州茅台业绩上扬，分红回报规划逐步落地
贵州茅台在发布2024年上半年财报后，净利润同比增长15.88%并且首次明确预计未来3年分红占比不低于75%，显示出其对投资者的重视。尽管市场存在一定批评声音，茅台仍将继续推进国际化及新经营模式，探索更多业务机会。
苹果手表进行低龄化改造，小天才迎战新挑战
苹果即将推出新一代Apple Watch SE，将采用塑料外壳以降低成本，目标群体扩展至儿童和青少年市场。此举无疑挑战了小天才等儿童手表品牌的市场份额。当前儿童手表的市场价格大多在千元学位左右，而Apple Watch的定价优势将促使其占领更大市场。不过，苹果手表需与iPhone捆绑使用，这可能会限制非iPhone家庭的使用。此外，小天才刚发布针对青少年的新产品，苹果与小天才的逐鹿旅程在青少年市场展开。
TikTok Shop在电商竞争中的激烈布局
TikTok Shop在东南亚市场迅速获得领先地位，但在美国市场却面临诸多挑战。通过与当地平台的合作，TikTok希望提升用户体验，但面对天猫、亚马逊等传统电商巨头，其发展仍显艰难。直播电商的成功运作使得TikTok在东南亚市场迅速崛起，但却在美国市场遭遇重重困难。要在全球舞台上取得成功，TikTok仍需解决合规及用户习惯的挑战。
市场
人民币汇率迅速回升 令出口企业懊悔未及时结汇
2024年8月8日报道，人民币汇率在短短几日内迅速回升至2024年初的水平。浙江的小商品出口商赵先生表示，他在7月底未及时结汇，导致损失近一万元。自7月24日至8月5日，在岸人民币兑美元汇率从7.2776升至7.1385，离岸人民币亦有类似走势。虽然人民币在2023全年表现较弱，但此次反弹受到全球金融市场多重因素的推动，包括美元指数回落和日元升值等，分析师预计短期内人民币将保持强势。
全球股市剧烈波动 投资者需深思风险
2024年8月8日的报道提到，全球股灾于8月1日爆发，尤其是美国半导体指数的剧烈下跌引发连锁反应，导致多个亚洲股市随之崩溃。尽管8月6日和7日股市出现反弹，但仍未恢复到此前水平。分析指出，此次股灾的成因复杂，既有微观因素如就业报告不如预期，又有宏观因素如各国央行的货币政策变化。投资者需思考如何从中学习并完善风险管理策略。
美股收盘表现强劲 纳指涨近3%
2024年8月9日报道，美股三大指数全面上涨，其中纳斯达克指数上涨2.87%，标普500指数表现也创下自2022年以来的最佳单日涨幅。就业数据的改善缓解了市场对经济衰退的担忧，多数大型科技股如苹果和英伟达齐涨。分析师指出，市场对即将公布的数据愈加敏感，并愈发依赖实时的就业情况监测。
港股市场表现稳健，折射出避险资金的流入
尽管美股因日元套利资金撤退而波动剧烈，港股在这样的背景下却展现出强大的抗跌能力。在经历高点回落后，出现了反弹趋势。7月份以来，港股的回调幅度远低于其他主要市场。美股纳指自高点回撤超13%而港股回调不足4%。未来，随着外部市场的紧张局势引发投资者逐步转向防御性资产，港股可能成为避险资金的首选。此外，近期的业绩披露及高分红政策也给市场带来积极信号。
日元套利交易的“清盘潮”是否真的结束？
最近市场反复讨论日元套利交易的“清盘潮”，冠名事件的主因是日本央行平息市场关于可能再加息的疑虑，导致日元贬值。根据摩根大通的报告，全球层面上75%的套利交易已经平仓，这一进展意味着市场动荡的可能性在逐步降低。尽管如此，很多分析师仍在持续观察，认为在美债收益率下降的背景下，市场仍须警惕高位的套利交易带来的潜在风险。
巴菲特的投资新选择，增持国债
沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦在超越美联储成为美国短期国债最大非官方持有者的背景下，显示出对短期国债的浓厚兴趣。虽然美国国债的短期收益相对较低，但在整体经济不确定性日益增长的情况下，这种选择被认为是市场中的“避风港”。
