摘要：自2026年1月1日起，数字人民币正式升级为2.0版，从数字现金转变为数字存款货币。此次升级的核心变化在于，用户完成实名认证的数字人民币钱包余额将开始按活期存款利率计息。升级旨在提升普惠性，并推动数字人民币与银行业务融合。数据显示，截至2025年12月末，数字人民币累计交易金额达19.5万亿元，累计开立个人钱包2.3亿个，在跨境支付场景中亦占据主导份额。
线索：数字人民币的此次升级，本质上是将其深度嵌入传统金融体系，并赋予其完整的存款属性。这创造了明确的投资与关注线索：1. 支付与金融科技机遇：计息功能将显著增强用户持有意愿，提升交易活跃度，利好数字人民币生态建设相关的支付系统开发商、硬件钱包制造商、以及能够集成数字人民币智能合约的行业应用（如供应链金融、政务缴费）。2. 银行业务融合机会：数字人民币余额计入银行负债表并纳入准备金管理，为商业银行提供了新的负债管理工具和产品创新空间（如基于数字人民币的存款或理财产品），有助于银行在数字化转型中获取客户与资金。3. 跨境金融潜力：多边央行数字货币桥中数字人民币的高占比（约96%）显示出其在跨境支付领域的先行优势，相关结算、汇兑服务及跨境贸易金融可能成为增长点。主要风险包括：1. 技术安全与合规风险：新体系的稳定运行依赖于复杂的技术架构，可能面临网络安全挑战；各类运营机构需严格遵守新的计量与管理框架。2. 政策推进不确定性：文中提及在财政、跨境等领域仍存在政策壁垒，后续配套政策的落地速度和范围将影响其全面推广效果。3. 市场竞争风险：数字人民币需在已成熟的电子支付市场中拓展份额，其附加价值（如利息、智能合约）能否有效吸引用户存有不确定性。
正文：
自2026年1月1日起，新一代数字人民币的计量框架、管理体系、运行机制和生态体系正式实施，标志着数字人民币从1.0版的数字现金升级为2.0版的数字存款货币。此次升级最直接的变化是，用户数字人民币钱包内的余额可以产生利息。
计息规则与钱包类型
数字人民币业务运营机构将为用户实名钱包内的余额，按照活期存款挂牌利率计付利息。具体而言，开立实名认证的一类、二类或三类钱包的用户，其钱包余额将按季度结息，结息日为每年3月20日、6月20日、9月20日和12月20日。用户可在结息日后通过应用程序查询利息。若在非结息日清空钱包，则按清户日活期利率计息至前一日。未完成实名认证的四类钱包余额不计息。未来，运营机构可能提供更丰富的存款或理财产品供用户选择。
使用方式与注意事项
数字人民币应用程序是一个由运营管理中心联合多家运营机构共建的公共服务平台，聚合了各机构的钱包服务。它支持消费、转账、线上支付，并提供预付资金管理、公共缴费、出行、低碳、消费红包及理财等多种服务入口，并进行了适老化改造。
为照顾老年人、儿童及境外来华人员等群体，数字人民币保留了硬钱包作为补充支付方式，形态包括IC卡、可穿戴设备、SIM卡等。已完成适配的手机硬钱包支持在无网无电场景下支付。
用户需通过官方应用商店下载数字人民币应用程序，并防范假冒应用。只有实名认证的一、二、三类钱包才具备计息功能。
安全性及优势
升级后的数字人民币余额不仅计息，还纳入存款保险制度保障，享有与普通银行存款同等的法律保护。其在保留银行存款收益性和应用场景的基础上，叠加了数字技术优势：一是其携带中国人民银行发行的币串，安全性更高，可实现更广泛的价值传递（如在区块链上）；二是钱包标准统一，可加载智能合约，适用于需要自动履约的复杂场景。
在“中央银行-运营机构”双层运营体系下，中国人民银行提供技术支持和高标准防伪保障，各家运营机构则直接面向公众提供钱包开立、兑换流通及客服服务。
升级原因与目标
启动新一代计量框架主要基于三方面考虑：一是贴合法定数字货币定位，使其创新能力能惠及各行各业；二是深化双层运营架构，确保不影响商业银行的存款派生能力，促进数字人民币与银行业务深度融合；三是提升普惠性，保障公众持有数字人民币能获得应有收益。
对商业银行的影响
数字人民币转为存款货币并计入银行资产负债表后，商业银行可对其自主开展资产负债管理，经营积极性和空间得到释放。新的计量框架明确了运营机构的权责，并通过将银行类机构的数字人民币余额纳入存款准备金交存基数、对非银行支付机构要求100%保证金等制度安排，确保数字人民币资金留存于银行体系内，旨在防范“存款搬家”风险，维护金融稳定。
然而，要充分发挥升级效应，仍需后续政策配套，以消除数字人民币在财政、金融、跨境等领域与普通银行账户相比仍存在的政策壁垒。
延伸数据
数字人民币由中国人民银行发行并监管，采用双层运营架构。截至2025年12月末，试点地区累计交易金额达19.5万亿元，处理交易笔数35.7亿笔；数字人民币应用程序累计开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1908万个。在跨境支付方面，自2024年6月试运营至2025年底，多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4868笔，交易金额折合人民币约4778亿元，其中数字人民币交易额占比约96%。
发布时间：2026-01-19 07:29:50
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