摘要：2025年，以高盛和摩根士丹利为代表的美国大型投资银行股票交易业务营收创下历史新高，其中高盛该项营收达165亿美元。与此同时，受益于利润增长及监管政策放宽，美国六大银行向股东返还的股息与回购金额超过1400亿美元，亦刷新纪录。
线索：数据显示传统投资银行在股票交易等核心业务上依然占据主导地位并实现强劲增长，这可能意味着其业务模式在特定市场环境下仍具韧性。另一方面，监管机构对资本要求的放宽直接推动了银行大规模回购股票，提升了股东回报，但也需关注这是否会削弱银行未来的资本缓冲和风险抵御能力。投资者需权衡短期红利与长期财务稳健性。
正文：根据发布的财报数据，高盛集团和摩根士丹利2025年的股票交易部门营收均创下历史最高纪录。高盛的股票业务营收为165亿美元，较2024年增加30亿美元。这一数字接近2024年欧洲四大银行股票业务营收的总和（171亿美元）。摩根士丹利的股票业务营收增长28%，达到156亿美元。此外，摩根大通该业务营收同比增长29%，美国银行和花旗集团也报告了稳健增长。
同期，随着利润显著增长以及资本监管要求放宽，美国六家大型银行在2025年通过股息和股票回购向股东返还的资金总额超过1400亿美元，打破了2019年创下的历史纪录。其中，摩根大通回购了价值超过300亿美元的股票，规模约为两年前的三倍，创下单一银行的最高纪录。监管政策方面，相关机构在当年6月采取了行动，降低了针对摩根大通、美国银行和高盛集团等大型控股公司在“增强补充杠杆率”规则下的资本要求。银行管理层预计这一趋势将在未来一段时间内延续。高盛集团首席执行官表示，该行在股票回购方面将“保持动力”。
发布时间：2026-01-16T04:53:53+00:00
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