摘要：美联储已正式批准五三银行以约109亿美元全股票交易收购联信银行。合并后实体总资产将达约2880亿美元，成为美国第九大银行。此次批准被视为监管机构对大型银行并购的积极信号。合并旨在实现业务互补，五三银行将借此拓展至美国东南部高增长市场，而联信银行则可获得更稳定的零售存款基础。
线索：
* 投资机会：合并创造了业务高度互补的全国性银行。五三银行可将其中西部强大的零售业务网络和拓展策略，与联信银行在得克萨斯州等地的市场地位及其中型企业信贷专长结合，有望在人口与经济高增长地区抢占份额，实现协同效应。
* 潜在风险：合并后资产规模突破2500亿美元，将触发更严格的资本与合规监管要求，增加运营成本。整合不同企业文化与系统存在执行风险。此外，联信银行历史上因依赖大额商业存款而面临波动性的问题，需依赖合并后的新资金结构来缓解。
正文：
美联储已批准五三银行对联信银行的收购案。该交易以全股票形式进行，价值约109亿美元。交易完成后，合并后银行的资产规模预计将达到约2880亿美元，使其成为美国资产规模第九大的银行。
此次批准发生在特朗普政府推进金融去监管政策的背景下，美国地区性银行正通过整合以应对技术升级与合规成本上升的趋势。五三银行总部位于辛辛那提，通过此次与总部位于达拉斯的联信银行合并，旨在进行战略扩张。新银行计划加速布局美国东南部的高经济增长地区，包括亚特兰大、纳什维尔、休斯敦、达拉斯和夏洛特等城市。这些地区自2010年以来的人口年均复合增长率约为1%，高于全国平均水平。
五三银行首席执行官Tim Spence指出，联信银行专注于中型企业商业银行服务，这弥补了五三银行的业务短板。同时，联信银行相对较小的零售存款基础，在利率波动环境中能为合并后的银行提供更灵活的资金结构。交易完成后，银行总资产将超过2500亿美元的关键门槛，从而面临更严格的资本、流动性和合规要求。Spence表示，该行自此前竞购第一共和银行以来已为此筹备多年，预计新规不会干扰其财务表现。
Spence进一步阐述，合并后将依托五三银行成熟的零售业务纪律及已验证的网点拓展策略，在联信银行已有基础的得克萨斯州确立领先地位，同时将联信银行在中型企业市场的专业信贷能力与风险管控文化推广至整个合并后的平台。
联信银行首席执行官Curt Farmer曾表示，在地区银行危机期间，该行因大额商业存款集中而更易遭遇存款流失，导致被迫收缩贷款并退出部分业务。缺乏分散的零售存款基础使其存款稳定性面临挑战。Farmer透露，联信银行董事会于一年多前启动战略评估，最终决定出售。与五三银行的谈判始于去年夏季前，并在第三季度深入进行直至达成协议。Farmer认为，在当前环境下，规模优势至关重要。
根据交易条款，联信银行股东所持每股股票将兑换为1.8663股五三银行股票。交易完成后，原五三银行股东将持有合并后公司约73%的股份。
此次并购是近期美国银行业整合浪潮的一部分。其他近期完成的大型交易包括：PNC金融服务集团以约41亿美元收购First Bank，获得268亿美元资产及其在科罗拉多州和亚利桑那州的网点；Pinnacle Financial Partners与Synovus金融公司达成86亿美元的全股票合并。
在此次交易中，高盛与 Sullivan & Cromwell 律师事务所分别担任五三银行的财务顾问与法律顾问。摩根大通与 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz 律师事务所分别担任联信银行的财务顾问与法律顾问，Keefe, Bruyette & Woods 也参与了联信银行的财务顾问工作。
发布时间：2026-01-14 18:47:49
评论 ( 0 )