摘要：截至2025年末，长期护理保险试点已覆盖全国近3亿人，累计惠及超330万失能群众，基金支出超千亿元。国家医保局明确，“十五五”时期该制度将从试点转向全面建制。当前面临的主要挑战包括筹资过度依赖医保基金、失能评估标准不统一等碎片化问题。未来，政策将着力推动制度标准统一，并为商业保险公司在经办服务、产品创新及康养产业链投资等方面带来新的机遇与挑战。
线索：长期护理保险从试点迈向全面建制，标志着一个万亿级市场的制度基础正在夯实。投资机会清晰存在于三个层面：首先，政策驱动下的统一标准为保险科技公司提供了系统开发、智能监管设备（如物联网设备、AI评估工具）的市场空间。其次，商业保险公司在经办业务中积累的数据与经验，是其开发差异化、补充性商业护理保险产品的核心壁垒，尤其在覆盖中度失能、失智人群及高端护理需求方面潜力巨大。最后，支付端的稳定资金流将倒逼康养服务供给侧升级，直接利好专业护理机构、护理人员培训、养老社区及居家护理网络等产业链环节。核心风险在于制度过渡期的可持续性，即多元筹资机制能否及时建立以应对未来巨大的资金需求，以及保险公司能否成功从“保本微利”的经办方转型为依靠专业服务和生态整合创造价值的参与者。
正文：
2025年12月22日，在浙江宁波召开的“2025年全国长期护理保险高质量发展大会”上，国家相关部门明确表示，“十五五”时期，长期护理保险制度将从试点转向全面建制。这标志着历经9年、覆盖49个城市的试点探索步入收官阶段。
长期护理保险旨在为长期失能人员提供基本生活照料和医疗护理服务，被视为应对人口老龄化的核心制度安排，常被称作“社保第六险”。数据显示，截至2025年末，该制度已覆盖近3亿人，累计惠及超330万失能群众，基金支出超千亿元。
试点期间，各地探索形成了多样化的实施方案，但在筹资标准、失能评估标准、待遇支付范围等方面差异较大，这种“碎片化”问题制约了制度的全国推广和公平性。筹资方面，试点城市主要采用定额、定比或两者结合的模式，但资金大部分仍来源于医保基金划转和地方财政补贴。专家指出，这种模式存在地区负担不均、可持续性不足以及责任主体模糊三大风险。数据预测显示，2025年全国失能人群约3400万人，到2050年可能增至6200万人。以人均年护理支出2.17万元、按1%增速测算，届时相关长期护理支出将达到约1.7万亿元，仅靠现有医保基金结余难以支撑。
因此，建立多元、稳定的筹资渠道成为全面建制后的关键。同时，统一失能评估标准也迫在眉睫，该标准直接决定参保人能否获得服务及支付标准。2025年下半年，相关部门已设置课题研究优化评估标准，旨在推动评估结果全国互认。与之配套，《国家长期护理保险服务项目目录（试行）》和《长期护理保险服务管理文书（2026年版）》也于2025年9月和12月相继印发。专家认为，全国统一规范体系的建立，为保险公司高质量经办业务提供了标准，也为商业长期护理保险的研发和市场监管建立了整体框架，有助于减少地区间的“福利洼地”。
在长护险运行体系中，商业保险公司扮演着“经办者”角色，负责基金管理、服务监管与费用审核，实际护理服务由定点机构提供。目前，经办业务对保险公司多呈现“保本微利”状态。随着全面建制的推进和监管考核趋严，保险公司需要提升专业能力。政策标准的统一将推动保险公司从被动经办转向主动的产品创新与服务整合。部分头部公司已开始探索“经办+科技”模式，例如集成智能设备与AI算法进行全流程监管，或开发线上经办系统以实现业务全流程线上化。专家分析，保险公司的盈利模式未来将从“保本微利”经办转向价值创造，通过数字化提效、开发增值服务（如预防护理）以及投资护理产业链来获取长期回报。
此外，长护险全面建制还将通过支付端的稳定资金流，倒逼康养服务供给侧产业升级，为商业保险打开增量空间。预测显示，未来五年我国照护依赖人口将超4000万，护理员缺口超500万，“有钱买不到服务”的矛盾可能凸显。政策明确支持商业保险机构开发差异化的补充产品。专家指出，未来的多层次保障体系应以政策性长护险为主体，商业护理保险为补充。商业保险可在三个方面进行补位：一是扩展保障人群，如覆盖政策尚未普遍纳入的中度失能及失智人群；二是提升保障内容与水平，提供更高补贴、更优质服务或更灵活的支付方式；三是满足高端与个性化需求，如对接高端养老社区、提供一对一专业护理等。
展望未来，专家建议，保险公司应发挥资本和专业优势，投资建设护理设施、培训专业人才、创新“保险+服务”模式，并利用数据优化资源匹配，从支付方转向康养生态的整合建设者，在解决社会痛点中寻找新的增长点。同时，也有观点指出，社区康复和照护体系不健全导致的老年人二次入院和失能失智风险，是影响长护险高质量实施的另一因素，建立风险减量机制需要医疗卫生、商业保险和医疗保险的三方协同。
发布时间：2026-01-06 09:40:00
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