摘要：自2026年1月1日起，数字人民币钱包余额开始按照活期存款利率计付利息，年利率为0.05%。这一举措标志着数字人民币正式从“数字现金时代”迈入“数字存款货币时代”。目前共有10家指定运营机构，包括多家主要商业银行。中国也因此成为首个为央行数字货币（CBDC）计息的经济体。数字人民币具有支付快捷、支持离线交易、隐私性好等特点，并已在多个领域形成应用模式。
线索：
* 机会：计息功能增强了数字人民币作为价值储藏手段的吸引力，可能提升公众持有意愿，为商业银行带来更稳定的存款来源并优化其负债结构。此举将数字人民币纳入货币政策框架，增强了宏观调控的灵活性，并可能通过货币派生机制影响市场流动性。长期看，这有助于巩固中国在央行数字货币领域的领先优势，为人民币国际化提供更便捷的底层技术支持。
* 风险：计息后，数字人民币与银行活期存款的同质化可能加剧银行间的存款竞争。对商业银行而言，需要为这部分余额缴纳存款准备金，并承担相应的利息成本，可能对净息差构成一定压力。此外，技术系统的安全性与稳定性、匿名钱包（四类钱包）不计息可能影响部分用户的使用意愿，以及在新模式下反洗钱等金融风险管理的有效性，都是需要持续关注的重点。
正文：
自2026年1月1日起，数字人民币（央行数字货币）钱包的余额开始按照活期存款利率计付利息。目前各家银行的活期存款挂牌利率均为年化0.05%。计息规则与活期存款一致，每季末月20日结息。这一变化意味着数字人民币的性质发生了重要转变，从不计息的“数字现金”演进为具有存款属性的“数字存款货币”。
此次计息政策针对的是实名制的数字人民币钱包（包括一类、二类和三类钱包）。而第四类非实名钱包的余额不计息。数字人民币的指定运营机构目前共有10家，包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）和微众银行（微信支付）。相关信息显示，相关机构正在推进运营机构的扩容工作。
数字人民币是中国人民银行发行的数字形式法定货币，与实物人民币等价，具有法偿性。其使用方式多样：用户可下载“数字人民币”App注册开通钱包，并通过银行卡兑换数字人民币。支付方式包括扫码支付、利用NFC功能的“碰一碰”支付、向他人手机号或钱包编号转账，以及面向特定群体的可视卡、SIM卡等硬钱包形式。
数字人民币的主要特点包括：支付流程不经过第三方平台，速度更快；支持付款方和收款方双离线交易；商户和第三方平台无法获取消费者的身份信息和支付数据，隐私性较好。与微信支付、支付宝等第三方支付平台不同，数字人民币是“钱”本身，而后者是承载货币的“钱包”。任何商家在全面推广后不得拒收数字人民币，且兑换纸币无需服务费。
数字人民币已在中国批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴及跨境结算等多个领域形成线上线下可复制的应用模式。其优势还包括降低货币发行与回收成本、通过流通数据记录助力打击违法犯罪，以及为人民币国际化提供更便捷的结算手段。
从金融体系角度看，此次计息改革使数字人民币从中国人民银行的负债转变为商业银行的负债。商业银行需为钱包余额缴纳存款准备金，并可以利用货币派生机制通过发放贷款创造存款。这有助于调动商业银行推广数字人民币的积极性，并可能增加其活期存款规模，优化负债结构。对中国人民银行而言，数字人民币被纳入货币政策调控框架，为实施更精准的结构性货币政策提供了新工具，并有助于依托银行账户体系加强反洗钱等风险管理。
展望未来，在活期存款计息的基础上，后续可能探索逐步丰富计息类型，并通过增加运营机构、深化与各类经济主体合作，进一步创新和丰富数字人民币的使用场景与生态。
发布时间：2026-01-03 16:23:00
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