摘要：截至2025年，已有17家上市银行在总行层面设立了独立的财富管理部门，以应对居民可投资资产总额突破300万亿元的市场需求。银行财富管理业务呈现“独立化”与“整合化”特征，国有大行通过设立一级部门进行升格，股份制银行与城商行则加速推进“财私一体化”运营。从业绩看，多家银行零售客户资产规模（AUM）稳步增长，结构持续优化，部分银行在规模增速和手续费收入方面表现突出。
线索：银行财富管理业务的组织架构调整，反映了行业从“规模驱动”向“价值驱动”和“精准匹配”的转型趋势。这为关注金融板块的投资者指出了两个潜在方向：一是布局在财富管理领域率先完成架构改革、且AUM增长强劲的银行，其可能更早享受业务协同与中收提升的红利；二是需注意行业转型普遍伴随的“战略蛰伏期”，前期在人才与科技上的高投入可能导致成本收入比阶段性上升，利润贡献存在滞后，相关银行的短期业绩或承压。
正文：2025年以来，为满足居民规模超300万亿元的可投资资产需求，多家银行通过提升部门层级、重塑组织架构来加快财富管理业务的转型。
从上市银行的情况看，目前已有包括招商银行、兴业银行、邮储银行、交通银行在内的17家银行，在总行层面设立了独立的财富管理部、财富平台部或财富管理与私人银行部。此举旨在打通价值服务链，推动业务向价值驱动转化。
银行的财富管理业务组织架构调整呈现出“独立化”与“整合化”双重特征。在国有大行方面，调整主要体现在向“一级部门”升格。例如，邮储银行在总行新设“财富管理部”；交通银行则在总行整合成立“财富管理部”，以统筹个人财富管理业务。
股份制银行与城商行正加速推进“财私一体化”运营。例如，浦发银行将原私人银行部更名为“财富管理及私人银行部”，整合了财富与私行业务的经营管理职责。招商银行在零售金融总部下设立“财富平台部”。上海银行、光大银行、兴业银行等也设立了相关的一级部门或板块内部门。
分析指出，设立独立财富部门的核心意义在于，将总行定位为“大脑”，构建总部中后台的“大买方团队”，通过统一的专业输出确保金融决策和服务在全行范围内的一致性，以解决产品驱动模式下可能出现的资产配置失衡问题。财富管理机构的核心竞争力正从“规模驱动”转向“精准匹配”，通过架构整合实现资源打通，是为了构建涵盖账户管理与资产配置的长期服务能力。
从业绩表现看，根据2025年第三季度数据，各家银行继续推进财富管理业务转型，通过扩大零售客户资产规模（AUM）、优化客户结构及丰富代销产品线来增长中间业务收入，整体呈现稳健扩容与结构优化的态势。
股份制银行与国有大行在财富管理领域持续领先。其中，邮储银行的AUM规模为17.89万亿元；浦发银行零售AUM达4.62万亿元，增速为19.07%；平安银行的财富管理手续费收入实现了16.1%的增长。
城商行则通过深耕区域市场和打造特色化品牌，实现了AUM的快速增长。南京银行的零售AUM增速为17.14%，代销业务中收增长达47.42%。北京银行在实现AUM规模12.94%增长的同时，其私人银行客户数增长近18%。
在业务逻辑重构方面，部分银行已提出从“卖产品”向“全场景陪伴”转变。例如，平安银行将财富管理嵌入“综合金融+数字化”生态；中信银行深化“财富管理-资产管理-综合融资”的价值循环链；兴业银行则通过“财富与资管战略工作组”强化资产构建与资金募集的联动。
有分析认为，财富管理转型需要经历“战略蛰伏期”，这是一门“高投入、高产出”的生意。在转型初期，机构因人才储备和科技基建的前置投入，成本收入比可能阶段性上升，而利润贡献存在滞后效应。因此，建议在转型初期更应关注投顾数量、AUM增长等潜力指标。
发布时间：2025-12-31 17:47:14
评论 ( 0 )