摘要：2025年，中国L4级无人车年采购量达到2.8万台，已进入全国300多个城市并成功出海至10多个国家。行业呈现高度集中态势，新石器（Neolix）与九识智能（Zelostech）两家企业合计占据超过80%的市场份额。其中，新石器以年销量超过1.5万台、占比约53%位居第一；九识智能以年交付量约1万台、占比约36%位列第二。该数据表明行业已进入规模化采购与商业运营阶段。
线索：当前L4级无人车市场已形成由技术成熟度、成本控制能力和政策适配效率构筑的坚固壁垒，导致头部企业垄断格局稳固，新进入者挑战较大。未来的投资机会可能存在于以下几个方面：一是伴随2026年行业采购量预期大幅增长（有预测至10万台），头部企业的产能与规模优势将进一步放大；二是应用场景从快递末端配送向支线运输、冷链、医药等细分领域延伸，为专注特定场景的企业提供了差异化竞争的空间；三是政策支持力度加大（如路权开放）与出海全球化布局，将成为行业规模扩张的新变量。长期看，行业竞争焦点可能从价格向运营效率、全生命周期服务等综合价值转移。
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根据国家邮政局政策法规司原副司长、一级巡视员靳兵在“2025交通出行服务主题发布活动”中介绍的信息，2025年中国L4级无人车已进入全国300多个城市，年采购量达2.8万台，并已在10多个国家成功运营。
在这2.8万台的年采购量中，新石器（Neolix）与九识智能（Zelostech）是主要的采购来源。具体数据显示，新石器2025年销量（以交付量为参考）超过1.5万台，占总采购量的比例约为53%，成为占比最高的企业。九识智能2025年的交付量达到万台规模，占比约为36%。两家头部企业合计市场份额超过80%，剩余份额由白犀牛、中邮科技等其他企业及参与者在细分场景中分摊。
新石器的情况：作为全球首个实现L4级无人配送车队万台级规模的企业，其订单优势主要体现在三个方面。第一，在快递场景深耕，是顺丰、京东物流、中国邮政的核心供应商，同时2025年大力拓展快递加盟网点等小客户订单。第二，拓展城市配送场景，在商超、冷链、生鲜、酒店、批发市场等领域引入无人车，非快递场景贡献的销量已占其总销量的一半；并与滴滴送货在部分地区合作推出无人车送货业务，进入即时物流领域。第三，依托自建生产基地保障规模化交付能力，于2025年9月完成了第10000台无人车的下线。
九识智能的情况：其增长核心依赖于价格策略与快递行业渗透。首先，通过具有竞争力的报价策略，满足了“三通一达”、极兔速递等中小快递网点的需求，并成为中国邮政速递7000台无人车租赁集采项目的主供应商。其次，推出“裸车价+FSD订阅费”的销售模式（裸车价低至1.98万元起，FSD订阅费每月1800元）以及按月租赁服务，降低了客户使用门槛。在产能方面，采用“代工合作+自建工厂”的双轨模式，在多地布局自建工厂，2025年下半年单月产能已突破1000台，全年交付量较2024年增长3倍。
头部企业能够垄断超80%采购量的原因，主要基于技术、成本与政策三方面的优势。技术方面，新石器与九识智能的L4级自动驾驶方案在复杂城市场景中的事故率低至1.5次/万公里，并能通过“轻图模式”适配全国多城市道路。成本方面，头部企业通过规模化采购和全栈自研，将无人物流车的硬件成本控制在8万元以下。政策方面，这两家企业已在全国300多个城市获得路权，能够快速响应地方政策要求。
展望未来，行业“头部双寡头主导、中小玩家补位”的格局预计在未来1-3年内将持续。有预测指出，2026年行业采购量可能增至10万台。新石器2026年的交付目标为4-5万台，九识智能的目标为3万台，两者合计占比有望继续保持在八成以上。
长期来看，市场存在结构性机会。随着无人车应用场景从快递末端配送向支线运输、冷链物流、医药配送等领域延伸，专注细分赛道的企业可能获得发展空间。同时，政策导向与全球化布局将成为行业增长的新变量。国内L3级自动驾驶试点的扩大与L4级路权政策的进一步开放，可能推动运营场景向干线物流延伸；国际方面，中国无人车企业已进入10多个国家，出海将成为头部企业新的增长曲线。此外，行业竞争的核心可能逐步从价格竞争转向关注运营效率、售后服务、场景适配性等综合价值的竞争。
发布时间：2025-12-29 17:22:17
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