摘要：长安汽车计划通过向特定对象发行A股股票募集资金不超过60亿元，发行对象为其间接控股股东中国长安汽车集团有限公司，该股东将以现金方式全额认购。募集资金将主要用于两大项目：一是新能源车型及数智平台开发项目（拟投入45亿元），二是全球研发中心建设及核心能力提升项目（拟投入15亿元）。本次发行定价为9.52元/股，拟发行股票数量约为6.3亿股。
线索：此次定向增发由控股股东全额认购，彰显了大股东对公司新能源与智能化战略转型的强力支持，有助于优化公司资本结构并直接投入前沿技术研发。主要机会在于资金将专项用于扩展新能源产品线和提升智能驾驶、智能座舱等核心能力，可能加速其向“智能低碳出行科技公司”转型，增强长期竞争力。主要风险则在于大规模资本开支项目的实际产出效率和市场接受度存在不确定性，且控股股东认购的股份有长达36个月的锁定期，限制了短期的流动性。投资者需关注后续项目具体进展、新技术落地情况以及公司在激烈市场竞争中的实际表现。
正文：
长安汽车发布了2025年度向特定对象发行A股股票的预案。根据该预案，公司计划募集资金总额不超过60亿元人民币。本次发行的对象为公司的间接控股股东中国长安汽车集团有限公司，该股东将以现金方式全额认购此次发行的全部股份。
本次发行的定价基准日为公司第九届董事会第五十次会议决议公告日，发行价格确定为每股9.52元人民币。据此计算，拟发行的股票数量约为6.3亿股，本次发行数量不超过公司发行前总股本的30%。最终的发行数量需以中国证监会同意注册的数量为准。
关于股份限售安排，中国长安汽车集团有限公司通过本次发行认购的股份，自发行结束之日起36个月内不得转让。此外，该股东在本次发行前已持有的公司股份，自本次发行完成后18个月内也不得转让，但同一实际控制人控制的不同主体之间的转让除外。
本次募集资金在扣除发行费用后，将用于以下两个项目：
1. 新能源车型及数智平台开发项目：拟投入募集资金45亿元。该项目内容涵盖多款轿车、SUV等新能源车型的开发，以及“天枢”智能驾驶平台和智能座舱平台的研发。旨在丰富公司的新能源汽车产品序列，并提升产品的智能化体验。
2. 全球研发中心建设及核心能力提升项目：拟投入募集资金15亿元。该项目包括在重庆市江北区建设全球研发中心（二期），以打造前瞻技术研究与造型设计的高地；同时，将建设智能化测试试验基地，以支撑公司“新汽车”产品的试验验证需求。
资料显示，发行对象中国长安汽车集团有限公司是一家于2025年7月成立的中央企业汽车集团，由国务院国有资产监督管理委员会直接控股，注册资本为200亿元人民币，业务覆盖汽车全产业链。截至2025年9月30日，该集团资产总额达到2853.45亿元，2025年1月至9月实现营业收入1437.47亿元，净利润28.35亿元。其认购本次股份的资金来源于自有资金或自筹资金。
长安汽车表示，本次募集资金将有助于公司推进新能源“香格里拉”计划和智能化“北斗天枢”战略的实施，加速公司向智能低碳出行科技公司转型。同时，募集资金的到位将优化公司的资本结构，降低财务风险，提升整体抗风险能力。发行完成后，公司的总资产与净资产规模将相应增加，资产负债率将有所下降。公司的新老股东将共享本次发行前的滚存未分配利润。
此外，公司已制定了《未来三年股东回报规划（2025年—2027年）》。根据该规划，在满足相关条件的前提下，公司每年以现金形式分配的利润将不低于当年可供分配利润的15%；在任意连续三个会计年度内，公司累计以现金形式分配的利润将不少于该三年年均可供分配利润的45%，以此保障股东的回报。
发布时间：2025-12-29T19:56:05
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