摘要：2025年，中国证券行业财富管理业务呈现品牌化爆发趋势，年内有超过6家券商推出核心财富管理品牌，行业累计已形成包含“中金50”、“骐骥”、“财福人生”等在内的差异化品牌矩阵。这些品牌普遍以买方投顾转型为核心，通过建立利益绑定机制、构建多元化产品体系、完善全周期服务及强化内外部生态协同，推动行业从“产品销售”向“客户服务”深度转型。
线索：券商财富管理业务的品牌化与深度转型，标志着行业服务模式从销售导向转向以客户利益为中心的买方投顾模式。对投资者而言，这带来了更专业、透明和以账户长期增值为目标的服务机会。投资机会在于，那些在投研能力、产品筛选、利益绑定机制及生态协同方面构建了坚实壁垒的券商品牌，可能为客户创造更持续的投资价值。潜在风险则包括：部分品牌可能仍停留在概念层面，实际服务能力与承诺存在差距；行业竞争加剧可能导致同质化；市场波动对以保有量为核心的考核模式构成挑战。投资者在选择服务机构时，应重点关注其投顾考核是否真正与客户利益一致、产品筛选流程是否严谨透明，以及全周期服务能力是否扎实。
正文：
2025年，证券行业财富管理业务品牌化发展呈现集中爆发态势。自12月中信证券发布“信100”、兴业证券升级“知己理财”品牌以来，山西证券“汇通100”、万联证券“万联智选88”也相继亮相。加之年内已落地的国信证券“领先30”、中邮证券“邮管家”等，仅2025年就有超过6家券商推出核心财富管理品牌。此前，行业已存在中金财富“中金50”、广发证券“骐骥”、华福证券“财福人生”、平安证券“平安30”、粤开证券“粤管家”等多个品牌，共同构成了差异化的行业品牌矩阵。这些品牌均以买方投顾转型为核心，致力于构建覆盖客户全周期的服务体系。
行业密集推出财富管理品牌，被视为券商竞速买方投顾赛道的重要表现。所有主流品牌均将买方投顾作为核心方向，旨在以客户利益为中心重构服务逻辑。具体呈现三大特征：
首先，在核心定位上，品牌普遍强调“账户视角”与“长效价值”。例如，“中金50”以“账户视角、长效价值、全周期陪伴”为核心；平安证券“平安30”定位为目标定制型买方投顾模式；广发“骐骥”坚持“配置大于择时”的理念，其持仓满3个月以上的客户盈利占比超过95%。
其次，建立与客户利益绑定的机制是转型的核心保障。多家券商改革投顾考核体系，将客户资产保有量、账户收益率、服务满意度等作为核心指标，取代传统销售考核。例如，中金“中金50”将投顾考核与客户资产保有量深度绑定；广发“骐骥”将客户账户收益率和服务满意度纳入考核。
第三，专业化的产品筛选机制强化了买方投顾能力。各品牌普遍建立了严格的产品准入与筛选体系。例如，中泰证券“中泰量化30”对超过200家量化管理人进行跟踪筛选；山西证券“汇通100”采用“初步筛选—定量分析—定性复核—外部诊断”五步流程，并叠加实地尽调。
在品牌化竞争背后，券商的产品矩阵同步升级以实现全场景覆盖。资产配置多元化是核心方向，如兴业证券“知己理财”提出“9+4+N”多元资产配置框架；平安证券“平安30”以FOF为载体覆盖四大资产类别。特色化子品牌成为差异化关键，如中泰证券以量化30、Myfund30、ETF30三个子品牌形成矩阵；国信证券“领先30”打造覆盖稳健、平衡、进取三大风险等级的全策略矩阵。分层服务体系也日益完善，例如华福证券“财福人生”构建了面向不同净值客户的四大子品牌；中邮证券“邮管家”分为四大板块适配不同客户类型。此外，智能交易工具也被纳入服务，如兴业证券知己理财的“智投”专注于智能交易领域。
为满足客户全生命周期需求，券商普遍构建了投前、投中、投后全周期服务闭环。线上数字化平台成为重要载体，各品牌依托APP实现智能匹配、一键调仓等功能。例如，中金财富APP与中央账户系统实现智能匹配；华福证券“财福智享”通过AI工具提供服务，其AI财小福月均互动提问率超过50%。线下则通过“1+N”服务模式（如投资顾问+策略专家+风控专员）强化服务深度与温度，中金“中金50”、广发“骐骥”等品牌均采用此模式。投教活动与客户沙龙也成为重要的客户陪伴载体。
生态化协同正成为财富管理品牌发展的新引擎。一方面，内部投研体系提供专业化支撑。例如，国信“领先30”构建系统化研究体系；广发“骐骥”以投研为驱动力，其严选产品跑赢市场同类胜率长期超过70%；山西证券“汇通100”整合全司资源形成投研合力。另一方面，外部生态联动拓展服务边界，发挥全牌照优势。例如，中信“信100”联动集团内基金、保险、信托等资源；平安“30”联动保险金信托满足财富传承需求；华福证券“财福100”联动信托提供定制化服务。
当前，券商财富管理品牌化转型已进入深水区，未来预计呈现三大发展趋势：一是专业化程度持续提升，量化模型与AI技术应用将更深入，细分解决方案更丰富；二是服务生态更加开放，券商将加强整合内外部优质金融资源；三是客户信任体系不断筑牢，通过完善利益绑定、提升服务透明度等方式构建长期信任关系。行业品牌化转型是顺应居民财富管理需求升级的必然选择。
发布时间：2025年12月25日16:07
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