摘要：报告显示，2025年下半年AI应用市场呈现高速发展与生态化竞争态势。截至12月中旬，豆包、DeepSeek、元包位列AI原生APP周活跃用户前三。资本活跃度提升，7月至11月产业链投融资达336.7亿元，较上半年增长20.8%。技术层面，多模态交互成为主流，占比36.7%，而全模态（1.9%）代表未来方向。应用层面，下半年新上线205个AI应用，其中插件形态占81.5%，AI图像处理与专业顾问是热门方向。头部互联网公司通过将AI能力嵌入现有生态实现规模化复用，手机厂商则发力GUI智能体以革新交互体验。
线索：
* 投资机会：
1. 应用层与垂直赛道：资本明显向下游应用层倾斜，接近50%的投融资事件发生于此。专注于解决特定场景痛点（如图像处理、专业顾问、医疗健康）的垂直AI应用展现出强劲增长潜力，是新进入者或差异化竞争的关键领域。
2. 多模态与全模态技术：多模态技术（尤其是“多模态输入>单模态输出”模式）已进入应用主流，相关工具和解决方案需求明确。全模态作为前沿方向，虽然当前占比低，但代表长期技术趋势，在架构创新和特定垂直领域有早期布局价值。
3. 生态整合与赋能：具备强大用户基础和产品矩阵的互联网巨头，其AI应用通过生态内嵌实现快速成长和规模复用（如腾讯元宝、蚂蚁阿福）。关注与大型生态协同或提供赋能工具的机会。
4. 新型交互界面（GUI智能体）：手机厂商推动的、以视觉理解为核心的GUI智能体，旨在实现跨应用无缝操作，这可能催生新的系统级入口、开发工具或配套服务市场。
* 潜在风险：
1. 竞争白热化与同质化：头部应用榜单变动迅速，综合助手赛道已形成近7亿用户池，竞争异常激烈。新应用需在功能创新或细分领域建立足够深的壁垒，否则易被淘汰。
2. 技术门槛与投入：大模型研发，尤其是全模态方向，属于“重资产”工程，资金和技术门槛高，主要由巨头主导，创业公司在此领域面临巨大挑战。
3. 商业化与回报周期：尽管投资活跃，但AI应用，尤其是通用大模型，仍需长期打磨产品及商业闭环，投资回报存在不确定性。
4. 生态依赖风险：对于依赖嵌入大型互联网生态的应用或服务，其发展受平台策略影响较大，存在一定不确定性。
正文：
市场概况与用户格局
根据截至2025年12月8日至14日的统计周期数据，AI原生应用活跃用户排名发生显著变化。豆包、DeepSeek、元包位居周活跃用户数前三，分别为1.55亿、8156万、2084万。蚂蚁阿福、千问、豆包爱学位居第二梯队，周活跃用户量分别为1025万、872万、722万。
投融资趋势
2025年7月至11月，AIGC（人工智能生成内容）产业共完成186起投融资事件，涉及总金额达336.7亿元人民币，较2025年上半年增长20.8%。资本偏好呈现出从早期集中投资基础模型，转向更关注下游应用和行业解决方案的趋势，平均每月投融资事件中，下游应用层占比接近50%。
技术发展：从单模态到全模态
截至2025年11月，在8个主流厂商推出的总计409个大模型中，单模态、多模态和全模态模型的占比分别为61.4%、36.7%和1.9%。多模态交互已成为当前主流范式，其中，“多模态输入、单模态输出”的组合模式占比最高，达到73.3%。全模态大模型作为多模态的延伸与升级，强调“原生统一架构”，旨在实现“感知-理解-推理-生成”的一体化，尽管目前占比很小，但被认为是通向通用人工智能的关键路径。部分厂商在多模态领域布局领先，例如抖音集团、智谱、月之暗面旗下多模态大模型占比分别达68.4%、47.1%和45.5%。百川智能、阿里巴巴、百度集团已开始布局全模态大模型。
应用生态落地情况
2025年下半年，共有205款新AI应用面世。从产品形态看，AI应用插件占比最高，达81.5%；PC网页端应用占比10.7%；原生独立APP占比7.8%。从应用方向看，AI图像处理（24.9%）和AI专业顾问（18.5%）是占比最高的细分赛道，AI效率办公、AI社交互动、AI文案写作各占约5.9%。AI搜索与综合助手已形成规模近7亿的用户池，但仍有新玩家持续进入。
互联网企业的AI战略演进
头部互联网企业展现出通过生态优势加速AI落地的策略。其发展路径可概括为三个阶段：以多模态交互革新作为增长引擎驱动获客与用户粘性；通过认知层统一（如标准化AI助手命名）强化用户心智；最终实现生态层渗透，完成集团化规模复用。
* 案例：腾讯集团的“元宝”已广泛嵌入微信、QQ等全场景应用矩阵。蚂蚁集团旗下的“蚂蚁阿福”APP上线五个月周活跃用户达1025万，位列行业第四；其另一款应用“灵光”自2025年11月18日上线至12月14日，日活跃用户规模实现7倍增长。百度将“百度AI”升级为“百度文心助手”，阿里将“通义”升级为“千问”，并分别内嵌于各自生态的多款应用中。
手机厂商的交互革新
国内手机厂商正重点发展以“看屏+点屏”为核心的GUI（图形用户界面）智能体。这类智能体旨在通过视觉理解能力，系统性地解决手机应用中长尾、复杂的操作痛点。GUI智能体与手机自带的AI助手、工具类AI应用协同，共同构建从“用户语音或指令输入”到“手机自动执行并完成跨应用任务”的完整链路。其发展水平被视为实现“所见即所得”和“跨App无感串联”体验的关键。
发布时间：2025-12-23 10:26:39
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