摘要：中国光伏行业正经历从高速增长向平稳发展的关键转折。过去五年国内新增装机年复合增长率高达48%，但预计2025-2035年增速将骤降至-5%。市场预测2026年国内新增装机可能在185至275GW之间，同比可能出现负增长。尽管短期面临增速放缓与不确定性，但行业长期需求依然稳固，国内市场年需求预计将稳定在200GW以上，并有望在未来五年内突破300GW。行业共识是需从追求规模转向高质量发展，通过技术创新、光储融合与市场机制改革来挖掘新增长点，同时海外市场仍存在结构性机会。
线索：
* 风险：行业增速确定性放缓，短期市场能见度低。核心风险在于2026年国内新增装机可能首次出现负增长，且各地市场化电价政策带来不确定性。全球市场增长亦将放缓，新兴市场体量短期内难以完全弥补中国需求可能下滑带来的缺口。产业链可能面临阶段性产能过剩与价格压力。
* 机会：长期需求基石稳固，能源转型承诺确保光伏装机持续增长。投资机会存在于：1) 技术迭代与系统集成：储能、构网型技术、智能调控与多能互补（如风光储一体化）是提升光伏电力价值与消纳能力的关键，相关产业链将受益；2) 海外增量市场：非洲、东南亚等地区出口增长迅猛，GW级市场持续增加，为具备全球布局能力的企业提供增长空间；3) 存量优化与技术改造：对现有电站进行增容、加装储能或参与市场化交易，可提升资产效率；4) 政策驱动：构建新型电力系统的国家战略将持续引导投资流向电网配套、灵活性资源等领域。
正文：
中国光伏行业协会在2025年12月于西安举行的年度大会上，其名誉理事长在作主旨报告时未照例对下一年度的新增装机规模作出预测。这一变化反映了行业短期不确定性的上升。
一位证券公司的首席分析师预判，在当前政策环境下，2026年国内光伏新增装机需求可能出现近年来首次负增长。其基于市场化电价的不确定性，给出了保守、中性和乐观三种情景假设：2026年国内新增装机分别为185GW、225GW和275GW。若以2025年预计全年新增装机285GW为基准，上述测算对应的同比变化幅度分别为下降35%、下降21%和下降4%。
这一转折点出现在行业极高的增速峰值之后。有分析机构指出，2025年上半年抢装可能推动中国年度装机创历史新高，并引领全球光伏新增装机达到694GW。然而，市场已步入新阶段。该机构预测，2025-2035年全球光伏新增装机的预期复合年均增长率将放缓至3%，远低于此前十年30%的年复合增速。针对中国市场，该机构给出的2026年光伏新增装机预测为273GW（交流侧）。数据显示，过去五年国内光伏新增装机的年复合增长率高达48%，但预计在2025-2035年，这一增速将骤降至-5%。
这组数据对比意味着未来十年中国光伏新增装机将呈波动下行趋势。尽管印度、中东、非洲、东南亚等市场增长显著，但其整体体量仍相对较小，可能难以完全弥补自2026年起中国市场需求潜在下跌导致的缺口，全球光伏市场整体面临增速放缓。另一方面，积极的信号是，预计国内每年的装机需求仍将维持在260GW左右的较高水平。尽管存在短期波动，凭借较低的度电成本和运维成本，光伏仍被认为是最具韧性的清洁能源技术之一。
行业协会名誉理事长分析认为，全球光伏市场增长预期放缓，但基本需求仍在。他指出，根据行业生命周期理论，光伏产业正处于从成长期向成熟期过渡的阶段，市场仍在平稳增长，远未触及天花板，与衰退性行业的需求持续下滑不同。他判断，行业在转型阶段需求端仍具备较大潜力：在国内，体现在挖掘存量用电绿色化潜力、寻求以绿电为主导的增量用电及其他形式的需求；在海外，对冲国际政治风险、保障能源安全，以及配套储能、推动无电社区和海外工业园区低成本供电等领域仍有刚需市场。
行业协会数据显示，2025年1月至10月，中国对超过128个国家或地区的光伏产品出口金额实现同比增长，其中对50个国家的出口额增长率超过100%。全球GW级组件市场数量达到40个，较2024年同期的28个大幅增长。2025年中国对非洲出口呈现爆发式增长，出口了2GW硅片、2.5GW电池和15GW组件，成为增长亮点。
国家能源局相关司局负责人表示，未来十年，国内风电和光伏装机每年仍需新增约2亿千瓦（200GW），在已有高基数上继续保持较高增速。他指出，未来评价光伏不仅要看“发了多少电”，更要看“在何时何地、以何种价值发电”。需要提升光伏自身的调节能力，通过光储耦合、智能调控等方式优化出力曲线，以更好地匹配电力市场分时价格信号，努力扩大在高电价时段的发电占比，从而提升对电力系统的贡献和市场话语权。
一位电力集团的前新能源业务负责人预测，到2060年，中国光伏装机容量可能达到60亿至70亿千瓦，年增量依然可观，但这需要政策引导构建新型电力系统，以应对其发电的波动性。
一家光伏龙头企业的董事长判断，光伏行业仍具备广阔发展前景。在国内，我国的自主减排承诺为行业提供了持续增长的空间。他预计接下来国内市场年需求将稳定在200GW以上，经过明年的适度调整后，在2030年前有望突破2024年和2025年的装机高点。未来五年内，国内光伏年需求预计将突破300GW。在海外，在源网荷储体系中，光伏作为“电源”具有低成本、易获得、快速布置等显著优势。目前在全球多地，光伏仍处于快速增长阶段，且这一趋势完全源于经济发展的客观需求。他认为，随着储能、构网技术的发展以及清洁能源非电消纳场景的拓展，全球光伏市场在未来5至6年内有望达到年新增1000GW的量级。
一家逆变器企业的负责人认为光伏将成为第一大电源，其经济性和灵活性是核心优势，但消纳问题需要通过储能和构网技术等手段解决。
一家新能源企业董事长分析称，当前我国的电价机制尚不能充分反映真实的市场供需状况。相比之下，在欧洲等电力市场高度市场化的地区，尽管受外部因素影响，其纯光伏项目的收益水平与中国相近，但其应对策略更聚焦于降低同一并网点的非技术成本。他举例说明，例如光伏升压站在午间发电高峰时段满负荷运行，其余时间大量闲置。为提升资产利用效率，海外普遍采用综合能源改造的方式——在原有光伏电站基础上加装风电、储能等设施，使同一电源点能够在全天不同时段输出更均衡、稳定的电能。他还提出可借鉴国际经验，加快推动存量光伏电站的技术改造升级：即对原有容量继续执行原有政策，而新增容量则纳入市场化交易机制。他表示，当前光伏行业遇到的困难是产业发展螺旋式上升的一部分，是在为下一次更大发展积蓄力量。
发布时间：2025-12-23T22:12:50+00:00
评论 ( 0 )