摘要：中国人民银行于2025年12月宣布两项关键金融动态。一是贷款市场报价利率（LPR）连续第七个月保持不变，1年期和5年期以上LPR分别维持在3.0%和3.5%。二是推出“一次性信用修复政策”，针对2020年1月1日至2025年12月31日期间发生、单笔金额不超过1万元人民币的个人信贷逾期记录，若个人在2026年3月31日（含）前足额偿还债务，该逾期信息将不在个人征信报告中展示。该政策实行“免申即享”，由系统自动处理。分析观点认为，LPR在2026年有望稳中有降；信用修复政策旨在精准支持小额逾期、诚信还款的人群重建信用，打破“一朝失信、终生受限”的困境，预计将在个人、金融机构及经济社会多个层面产生积极影响。
线索：此次一次性信用修复政策创造了明确的投资与社会关注线索。机会层面：1） 消费金融与银行业：政策直接修复数百万消费者的信用资质，有望释放被压抑的信贷需求，提升消费贷、信用卡等业务的审批通过率与资产质量，相关金融服务机构的业务量及资产质量可能得到改善。2） 征信与金融科技：政策强调了征信系统的基础设施作用及未来在证券、保险、中小企业等领域的拓展应用，为征信及相关金融科技服务带来发展机遇。3） 社会信用与消费活力：通过修复信用，有助于提振居民消费信心与能力，对扩大内需、促进经济良性循环有积极意义。风险层面：1） 政策执行与道德风险：需关注政策是否会被误解或滥用，尽管设定了严格的时间与金额门槛，但仍需防范个别群体产生“逾期可修复”的侥幸心理。2） 金融机构短期风控调整：银行需快速适应政策，更新风险评估模型，短期内可能面临客户信用评估逻辑的调整。3） 诈骗风险：政策明确免费且“免申即享”，但需警惕不法分子以“征信洗白”、“代理修复”为名进行诈骗。
正文：
2025年12月，中国金融市场发布两项重要信息。
一、 LPR报价维持不变
根据全国银行间同业拆借中心公布的数据，2025年12月的贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。两个期限的LPR均与上月持平，这已是LPR连续第七个月保持稳定。
分析指出，本次LPR维持不变的主要原因在于其定价基础——7天期逆回购利率自2025年5月下调后持续稳定，同时商业银行净息差仍面临压力。回顾2025年，LPR仅在5月进行过一次调整，当时1年期和5年期以上LPR均下调10个基点。截至2025年11月，企业新发放贷款加权平均利率约为3.1%，个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%，均处于历史低位。
对于未来走势，有分析认为，如果2026年存款利率和政策利率进一步下降，LPR有望呈现稳中有降的态势。
二、 实施一次性信用修复政策
中国人民银行于2025年12月22日发布通知，决定实施一次性信用修复政策。
1. 政策核心内容
该政策旨在支持信用受损但积极还款的个人高效便捷地重塑信用。具体适用条件包括四个方面：
* 适用对象：个人在中国人民银行征信系统中展示的信贷逾期信息。
* 适用时间：逾期信息产生于2020年1月1日至2025年12月31日期间。
* 适用金额：单笔逾期金额不超过1万元人民币。
* 适用前提：个人在2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务（包含本金、利息及罚息等）。
符合上述所有条件的逾期信息，将在个人信用报告中作不予展示处理。政策不区分贷款机构、贷款类型，也不限制适用笔数。
2. “免申即享”与处理时间
政策实行“免申即享”。中国人民银行征信中心将负责对符合条件的逾期信息统一进行技术处理，个人无需申请、操作或提交任何证明材料。
根据还款时间，逾期信息的处理分为两种情形：
* 若个人在2025年11月30日（含）前已足额偿还逾期债务，征信系统将自2026年1月1日起不予展示相关逾期信息。
* 若个人在2025年12月1日至2026年3月31日之间足额偿还逾期债务，征信系统将于还款次月月底前不予展示相关逾期信息。例如，2026年1月还清欠款，相关逾期信息将在2026年2月底前调整为正常状态。
3. 信用报告的变化与查询
政策实施后，符合条件的逾期信息在个人信用报告中将有两项调整：“还款状态”将由逾期标识调整为正常标识；“逾期金额”将由1万元以下的非零数值调整为“0”。这些调整将在报告的“信息概要”和“信贷交易信息明细”模块同步体现。
个人若想了解自身信用状况或政策适用情况，可通过线上或线下渠道查询本人信用报告。线上渠道包括金融机构手机银行APP、网上银行、银联云闪付APP、中国人民银行征信中心官网等；线下渠道包括征信自助查询机、金融机构智慧柜员机及央行各分行征信服务窗口。
为满足查询需求，2026年1月1日至6月30日期间，每人可在每年2次免费查询的基础上，额外获得2次免费到柜台查询信用报告的机会。
4. 政策背景与官方解读
央行表示，该政策是为积极应对新冠疫情后续影响，助力经济持续回升向好。政策在精准支持小额逾期、诚信还款人群信用重建的同时，保留对尚未按期还款或大额逾期人群的信用约束，以保证征信系统的严肃性。
官方预计，该政策将在三个层面发挥积极作用：在个人层面，为曾经失信者提供容错纠正机会，激发微观主体活力；在金融机构层面，有助于其更精准识别个人信用状况，提升普惠金融服务质效；在经济社会层面，有利于强化社会履约守信意识。
5. 相关提醒与专家观点
央行强调，该政策完全免费，任何以该政策名义索要钱财、索取信息的行为均属诈骗，公众应提高警惕，谨防上当受骗。
业内专家分析认为，该政策打破了“一朝失信、终生受限”的困境，为因非主观原因（如失业、疾病）导致小额逾期且有还款意愿的群体（包括普通工薪族、小微企业主等）提供了信用重塑的机会。对金融机构而言，短期可能面临逾期回收节奏的调整，但长期看有助于激励还款、降低坏账率。该政策是一次性的救济措施，具有明确的时间、金额和条件限制，并非“征信洗白”。
发布时间：2025年12月21日 09:19
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