摘要：2025年中国汽车市场竞争格局发生显著变化，比亚迪在国内市场的领先优势缩小，其7月至11月国内销量同比持续下滑；零跑汽车取代理想汽车成为造车新势力交付量第一。与此同时，吉利汽车凭借星愿等车型实现反超，成为2025年1-11月销量冠军。市场从上半年激烈的“价格战”转向下半年行业倡导的“价值战”。此外，新能源汽车购置税补贴将于2026年起退坡，业内预计市场竞争将进入更残酷的“决赛”阶段，车企的体系能力、技术转化与用户价值挖掘成为关键。
线索：
1. 技术领先度与产品迭代风险：比亚迪承认其技术领先度与市场惊艳度下降，叠加行业同质化，导致销量增长乏力。这提示投资者，在技术快速迭代的电动车领域，暂时的领先可能无法构筑长期护城河，持续的技术创新和有效的产品迭代能力是核心风险点。
2. “价值战”与盈利能力的博弈：行业从“价格战”转向“价值战”，并关注供应链健康（如缩短对供应商支付账期）。这预示着单纯靠低价抢占市场份额的模式难以为继，拥有健康现金流、良好供应链关系和真正差异化产品价值（如智能化、生态服务）的车企可能更具抗风险能力和长期投资价值。
3. 政策退坡后的市场分化：2026年新能源汽车购置税补贴减半，将直接考验车企的“市场造血”能力。燃油车与新能源车的竞争可能加剧，在特定市场（如对充电设施依赖度低的地区）燃油车仍保有优势。投资者需关注各车企在成本控制、产品定位上如何应对政策红利消退后的纯市场竞争。
4. 细分市场的结构性机会：
* 高端智能化：问界在40万元以上市场超越部分传统豪华品牌，表明智能化（智驾、座舱）正在重构高端车价值体系，成为新的溢价点。
* 大众市场性价比：吉利星愿登顶，小米SU7在纯电轿车市场成功，证明了在主流价格带，精准的产品定义（空间、设计、配置、生态）结合有竞争力的价格，能有效夺取份额。
* 燃油车基本盘：大众帕萨特/迈腾等燃油车销量保持稳定，表明在技术保守型用户和特定使用场景中，燃油车凭借可靠性、使用成本确定性仍有稳固市场。
正文：
2025年，中国汽车市场竞争空前激烈，格局重塑。车企高层普遍认为未来的竞争将更加残酷。市场竞争逻辑发生显著变化，上半年以“限时一口价”为代表的价格战愈演愈烈，下半年行业则集体转向倡导“反内卷”和“价值战”。自2026年1月1日起，实施了十年的新能源汽车购置税全额免征政策将调整为减半征收，这被业界视为推动产业从“政策输血”转向“市场造血”的关键节点，可能引发燃油车与新能源汽车的“终极对决”。
在国内车企排名中，比亚迪的“一哥”地位面临挑战。2025年上半年，比亚迪汽车业务营业收入仅领先上汽集团81.70亿元。进入下半年，比亚迪在国内市场的月度销量同比出现连续下滑，7月至11月同比降幅分别为15.63%、14.29%、15.89%、24.11%和26.81%。比亚迪董事长兼CEO王传福表示，销量下滑主要源于当前技术领先度不及前几年，技术成果的市场惊艳度下降，以及行业同质化加剧。在造车新势力中，零跑汽车在2025年取代理想汽车成为交付量第一，实现了连续9个月领跑。理想汽车则在向纯电转型过程中面临挑战，其纯电SUV车型理想i6和i8累计订单已突破10万辆，公司正通过启用电池“双供应商”模式以提升产能。
具体到车型销量，2025年1-11月的市场数据呈现新的特点。吉利汽车旗下车型星愿以44.6万辆的销量成为榜首，打破了此前比亚迪和特斯拉在销量头部位置的垄断。比亚迪此前的主力小型车海鸥和海豚销量排名显著下滑，其中海鸥销量为34.1万辆位列第五，海豚则跌出前列；其旗舰轿车“汉”的销量从2024年的22.8万辆腰斩至2025年的13.7万辆。不过，比亚迪的秦L和海豹06等新车型稳固了其在10-15万级轿车市场的基本盘。
特斯拉Model Y在中国市场近三年销量稳定在45万至48万辆区间，形成了一个稳固的“铁杆用户群”，但增长似已触及天花板。小米SU7作为平均售价20万元以上的纯电轿车，在2025年取得了27.2万辆的销量，超越了特斯拉Model 3（19.3万辆），证明了其在高端纯电轿车市场的成功。在40万元以上的豪华SUV市场，问界M8以13.3万辆的销量超越了奥迪Q5L（11.9万辆）。
一些传统品牌在变化中展现了韧性。大众汽车的帕萨特和迈腾在2025年前11个月分别售出23.8万辆和20.2万辆，通过降价和配置下放守住了市场份额。广汽埃安则面临转型挑战，其过去依赖B端市场（如网约车）的主力车型AION Y和AION S在2025年销量榜上消失，公司正通过聚焦主品牌、推出新产品进行调整。
面对竞争，车企采取了不同的策略。广汽集团强调“生态合作”，与华为、京东、宁德时代等企业深度共创。行业内部开始关注供应链健康，一汽、东风、广汽等17家重点车企在2025年6月承诺对供应商的支付账期不超过60天。业内人士分析，汽车产业正处转型关键期，产品更新周期急剧缩短，竞争已从“技术路线之争”深化为涵盖用户理解、产品迭代速度和组织执行力的“系统能力之争”。
对于未来，行业领军人物预判竞争将进入“大浪淘沙”的“决赛”阶段。蔚来汽车董事长兼CEO李斌认为，国内新能源汽车产业约从2024年进入“决赛”，预计需要5年时间看清轮廓，10年进入稳态格局。小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏则认为，汽车行业的竞争是一场永不停止的马拉松，但在“硬件+软件”时代，第一阵营与第二阵营的差距可能会越来越大。
发布时间：2025-12-22 08:09:12
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