摘要
一家公司的业绩增长预期由2026年起集中投产的现场制气项目驱动，并已通过泛半导体特气产品突破海力士等头部客户构建第二增长曲线，同时通过收购布局东南亚市场。另一家公司通过控股诚恒微获取了其边端侧AI SoC芯片，切入机器人与AI盒子等高增长场景，并与自身GPU业务协同，构建“云-边-端”算力闭环。
线索
投资机会集中于两家公司的战略布局与增长潜力。第一家公司展现出双轮驱动的增长模式：一方面以稳健的大宗零售业务为基础，另一方面通过泛半导体特气切入头部客户供应链（如海力士）和规划于2026年投产的现场制气项目，构建了清晰的第二增长曲线，同时收购行为也预示着其向海外市场扩张的意图。第二家公司的核心投资逻辑在于生态协同，通过收购获取边缘AI芯片，补齐了其在“云-边-端”算力布局中的关键一环，形成完整的解决方案。这不仅切入了机器人、AI盒子等高增速赛道，也增强了其原有GPU业务的客户粘性。风险方面，第一家公司的新项目投产时间（2026年）存在不确定性，且特气业务的扩张可能面临行业竞争加剧的挑战。第二家公司则需关注收购整合的成效以及新应用领域（机器人、AI盒子）的市场渗透速度和技术迭代风险。
正文
一家公司的现场制气项目预计从2026年起进入集中投产期，此举有望驱动公司业绩释放。该公司的泛半导体特气产品已突破海力士等头部客户，构筑其第二增长曲线。目前，其大宗零售业务表现稳健，并通过收购CHEM-GAS完成了在东南亚市场的布局。
另一家公司通过控股诚恒微，获取了该公司的边端侧AI SoC芯片CH37系列，该芯片算力为64TOPS。此项收购帮助该公司切入机器人、AI盒子等高增长应用场景，并与公司自身GPU业务产生协同效应，旨在构建“云-边-端”一体化的算力闭环。
发布时间
2025-12-19 08:26:39
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