摘要
融创中国预计于2025年12月23日或前后，落实其全面境外债务重组的生效日期。届时，公司约96亿美元的现有债务将获得全面解除，作为对价，公司计划向债权人发行强制可转换债券。此外，公司还就另一笔8.58亿港元的贷款与集友达成重组协议，其中约3亿港元将展期为十年期贷款，剩余部分通过发行新股份清偿。公司表示，通过这两项重组，其旨在彻底解决债务风险，支持整体信用和长期业务的恢复。
线索
此次重组是公司走出债务困境的关键一步，显著降低了即时的违约风险和破产压力，为公司的正常经营和信用修复创造了条件。然而，机会背后伴随显著风险。首先，重组对价涉及发行强制可转换债券和新股份，这将导致现有股东的股权被大幅稀释，每股价值面临摊薄压力。其次，债务重组仅解决了历史包袱，并未改变公司所处房地产行业的整体下行压力。公司的长期价值最终取决于其自身项目的销售回款能力和资产处置效率，而非仅仅是账面债务的减少。因此，投资者需权衡短期风险出清与长期股权稀释、行业基本面疲软之间的利弊。
正文
融创中国发布公告，公司预计全面境外债务重组的生效日期将于2025年12月23日或前后落实，该安排须待重组条件获达成或豁免后方可作实。
在重组生效日，公司约96亿美元的现有债务将获得全面解除及免除。作为交换，公司将根据计划条款向计划债权人发行强制可转换债券1及强制可转换债券2。
此外，针对一项境外全面债务重组范围外的剩余债务，融创中国、其附属公司三亚青田与集友订立了集友重组契约。该笔贷款的未偿还本金为8.58亿港元。根据契约，其中35%的款项（即3.003亿港元）将重组为一笔为期十年的新贷款；其余未偿还金额将通过向集友配发及发行融创中国的新股份方式清偿。
公司表示，完成上述全面境外债务重组及集友交易后，将可彻底解决公司的债务风险，从而支持公司整体信用及长期业务的恢复。
发布时间
2025-12-16T19:34:00
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