摘要
英伟达与SK海力士正合作研发一款代号为“Storage Next”和“AI-NP”的AI固态硬盘。该产品旨在解决AI算力中的存储瓶颈，目标性能高达1亿IOPS，比现有顶级企业级SSD快10至30倍。它将作为高带宽内存与大容量存储的中间层，以加速AI推理并降低能耗。该产品基于新的HBF标准，计划于2026年下半年推出原型，2027年实现量产，并与英伟达未来的Rubin CPX系列GPU集成。
线索
投资机会：
1. 英伟达 (NVDA.US)：通过整合AI SSD，英伟达正在构建一个更封闭、更高效的AI生态系统。这种垂直整合策略可以增强其技术护城河，提升整体解决方案的性能和吸引力，从而巩固其在AI硬件领域的领导地位，并可能带来新的收入增长点。
2. SK海力士：在HBM内存市场取得成功后，SK海力士正瞄准AI存储这一下一个关键战场。若能成功主导AI NAND市场，公司将复制其在HBM上的成功，打开一个巨大的增量市场，进一步巩固其在AI半导体供应链中的核心地位。
3. SanDisk Corp (SNDK.US)：作为HBF（高带宽闪存）新标准的共同开发者，SanDisk深度参与了这一前沿技术的定义。这使其在未来的AI SSD市场中占据了有利位置，有望从市场爆发中直接获益。
4. NAND闪存行业：AI SSD的出现将创造对高性能NAND芯片的全新需求，可能成为整个NAND行业景气度上行的催化剂，推动相关厂商的技术升级和利润增长。
潜在风险：
1. 供应链风险：文章明确指出，AI推理需求的爆发可能导致NAND闪存市场重演DRAM市场的供应紧缺与价格波动。对于无法获得稳定产能或成本控制能力较弱的公司而言，这将构成重大经营风险。
2. 技术实现与竞争风险：从原型到量产仍有两年时间，期间存在技术不确定性。同时，三星、美光等竞争对手也在积极布局AI存储领域，未来市场竞争格局存在变数。
3. 标准依赖风险：HBF作为新标准，其市场接受度尚待验证。如果该标准未能成为行业主流，或被其他竞争性标准取代，将影响合作各方的投资回报。
正文
英伟达 (NVDA.US) 与韩国SK海力士正在合作研发一款以人工智能为核心的固态硬盘(SSD)，该产品采用NAND芯片。此项目在英伟达内部的代号为“Storage Next”，在SK海力士内部的代号为“AI-NP”(AI NAND Performance)，其目标是打破当前AI算力体系中存储端的瓶颈。
这款联合研发的AI SSD设定的性能目标为每秒1亿次输入输出操作(IOPS)。这一数据比目前最顶尖的企业级SSD快约10倍，在特定环境下的性能提升可达30倍。
该设备的功能定位是充当高带宽内存(HBM)与传统大容量存储之间的“中间层”。通过提供极高的吞吐量和极低的延迟，它确保AI推理过程中的海量数据能够被GPU快速调用，从而提升生成式AI的响应速度并降低整体能耗。
在技术层面，SK海力士正与其合作伙伴SanDisk Corp (SNDK.US)共同推进一项名为HBF(High Bandwidth Flash)的全新标准。该标准模仿HBM的垂直堆叠结构，将为这款AI SSD提供硬件基础。
根据双方披露的时间表，首个产品原型预计在2026年下半年面世，并于2027年正式量产。届时，这款新型存储方案计划与英伟达未来的Rubin CPX系列GPU等硬件进行深度集成。
此次合作表明英伟达正在进一步强化其AI生态系统的垂直整合能力，同时也预示着SK海力士在继HBM内存市场之后，正尝试在AI NAND存储领域建立领先地位。
然而，这一趋势也引发了供应链层面的担忧。业界预测，随着AI推理需求的爆发，NAND闪存市场可能会重演DRAM市场曾出现的供应紧缺与价格波动情况。
发布时间
2025-12-17 09:56:37
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