摘要
2024年12月至2025年11月，饮料行业呈现结构性分化：含乳饮料占比下滑2%（销售额同比降13%），功能饮料、即饮果汁占比上升（销售额同比增4%）；价格指数全年低于100基准线，即饮咖啡价格压力最大（指数低于97）。集团格局中，农夫山泉、元气森林、东鹏特饮排名上升，无糖汽水TOP3份额超75%；啤酒行业逆势增长，中高端产品占比达40%以上，果味化、奶茶化、功能化成创新方向，即时零售渠道增速达100%。
线索
机会：
1. 功能饮料赛道：元气森林维B水推动营养素饮料类目销售额同比增40%，运动饮料、无糖即饮茶增速超10%，健康化需求明确。
2. 即饮咖啡格局重塑：东鹏大咖份额从8%跃升至14%（销售额同比增50%+），挤压可口可乐COSTA，农夫山泉炭仌系列或成新变量。
3. 大规格产品崛起：饮料TOP100新品中1000-1999ml规格数量同比增3倍，分享场景需求升温。
风险：
1. 价格战持续：饮料整体价格指数全年低于100，旺季竞争加剧致利润承压，汽水价格指数从100+跌至99以下。
2. 传统品类萎缩：含乳饮料、植物蛋白饮料销售额同比降12%，凉茶、碳酸饮料份额同步下滑。
3. 新品效能减弱：即饮茶、功能饮料TOP100新品市场份额同比降30%-50%，创新回报率降低。
正文
饮料市场整体表现
时间范围：2024年12月-2025年11月（MAT2511），同比周期为2023年12月-2024年11月（MAT2411）。
类目占比变化：
– 含乳饮料占比降2%至20%+，销售额同比下滑13%；
– 功能饮料、即饮果汁占比上升，销售额同比增4%；
– 即饮茶和奶茶、包装水占比微增但销售额同比降2%。
价格压力：饮料整体价格指数全年低于100基准线，仅2025年2月因春节错位超100；即饮咖啡价格指数最低跌破97，汽水从100+降至99以下。
细分品类与集团格局
汽水
- 有糖汽水：TOP3为可口可乐、百事可乐、娃哈哈（份额合计88.21%），珍珍销售额同比正增长。
- 无糖汽水：TOP3为可口可乐、元气森林、百事可乐（份额合计75%+），农夫山泉、屈臣氏销售额同比增。
包装水
TOP3为农夫山泉、怡宝、景田，娃哈哈、吉林森工销售额同比正增长。
功能饮料
- 整体：TOP3为东鹏特饮、华彬、农夫山泉，东鹏、农夫份额与销售额双增。
- 营养素饮料：元气森林维B水推动份额从6%升至10%，销售额同比增速最低40%。
即饮咖啡
TOP3为雀巢、星巴克、东鹏（份额合计68.9%），东鹏挤掉可口可乐升至第三；东鹏大咖份额从8%跃至14%，销售额同比增50%+。
即饮茶和奶茶
TOP3为农夫山泉、康师傅、统一（份额合计79.24%），仅农夫山泉、元气森林份额与销售额双增；有糖即饮茶中元气森林冰茶、农夫山泉气泡冰红茶表现突出。
即饮果汁
TOP3为可口可乐、农夫山泉、康师傅（份额合计37.33%），农夫山泉份额升至第二；非冷藏即饮果汁中农夫山泉销售额同比增20%-40%。
其他品类
- 植物蛋白饮料：TOP3为养元饮品、椰树、银鹭（份额合计43.92%），TOP10销售额全线下滑。
- 含乳饮料：TOP3为娃哈哈、伊利、旺旺（份额合计56.68%），仅养乐多销售额同比正增长。
- 植物饮料：TOP3为怡宝、元气森林、白云山（份额合计32.55%），元气森林、好望水份额与销售额双增。
啤酒行业趋势
增长动力：2025年营收预计个位数增长，利润双位数增长；中高端产品占比超40%，青岛啤酒中高端销量同比增6.8%。
创新方向：
– 风味创新：果味啤酒（西柚、浆果）、茶啤（柠檬乌龙）、低醇/无醇产品增长；
– 功能化：添加维生素、益生菌的“功能性啤酒”及药食同源“中式养生啤酒”涌现。
渠道变革：即时零售（如美团歪马送酒）交易额同比增100%，加速产品迭代与数据反馈。
饮料新品TOP100洞察
类目分布：
– 即饮果汁（30款）、即饮茶和奶茶（27款）占比最高，非冷藏即饮果汁新品数量同比翻倍至26款。
– 无糖即饮茶新品数量从22款锐减至13款，运动饮料从12款降至6款。
集团表现：
– 元气森林、康师傅各9款新品并列第一，农夫山泉、统一各7款；
– 农夫山泉冰茶、东方树叶1.5L新规格进入TOP20，元气森林外星人电解质水、维B水包揽功能饮料前五。
价格与规格：
– 大规格（1000-1999ml）新品数量同比增3倍，占比升至25%；
– 即饮咖啡百毫升均价同比下滑，非冷藏即饮果汁、有糖即饮茶均价上升。
发布时间
2025-12-15 11:22:24（取最早Pub Date 2025-12-15T03:22:24+00:00，加8小时）
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