龙光集团启动债券持有人会议投票重组方案

数据：

龙光集团将于2025年6月26日至7月4日召开境内债券持有人会议，就重组方案进行表决。重组方案包括五个选项：全额转换特定资产、资产抵债、现金购回、债转股和全额留债。此外，公司计划增发5.3亿股股票，并在展期管理中引入多项增信资产，以增强投资人信心。

线索：

龙光的重组方案旨在从根本上解决流动性问题，为投资人提供灵活的退出战略。此方案的成功与否将对市场信心造成影响，同时为其他面临困难的房地产公司提供借鉴。风险方面，重组方案的实施取决于债权人支持的强度以及市场环境的变化。

正文：

2025年6月25日，深圳市龙光控股有限公司通知境内债持有人，将于6月26日至7月4日期间召开债券持有人会议，以对重组方案进行表决。根据重组方案，龙光计划在会议结束后两个月内开始购回选项申报登记，四个月内发布物抵债模式及特定资产选项的公告，六个月内发布单一资产信托抵债公告，以及在十二个月内发布股票选项公告。

该重组方案面向21笔公司债券和资产支持证券的持有人，并提出了多种选择。首先，投资者可以选择全额转换特定资产，该选项允许将标的债券剩余面值的100元全部转换为价值100元的信托份额，且不削减本金。在信托成立后，将支付标的债券面值的0.5%作为现金并按年产生信托收益。

第二个选择为资产抵债，包含以物抵债和两种形式的信托。在以物抵债模式下，龙光提出的抵债对价从100:25元提升至100:35元，且包括1元现金。单一资产信托和集合资产信托的方案也进行了优化，以更好地满足投资者的需求。

第三个选项是现金购回，购回价格从15%提高至18%，且增加了资产出售变现的机制。同时，龙光拟定向增发5.3亿股股票作为债转股选项。最后，全额留债选项的展期期限从9.5年缩短至8年，且增设提前现金偿还安排，以鼓励债权人参与重组。

龙光表示，重组方案的调整是为了回应投资人对清晰、完整资产的需求及更具灵活性参与机制的要求。公司在面对流动性问题时，认真倾听了债务的不同诉求，并以此为基础进行了全面优化。整体来看，龙光的重组方案若能顺利得到债权人的支持，可能为房企提供化解债务危机的新的思路。

发布时间：

2025-06-26 08:10:16