中国私募行业备案私募证券产品激增45.03%

数据：

今年前5个月累计备案私募证券产品达4361只，同比增长45.03%；5月备案产品数量870只，同比增长77.19%。私募产品主要集中在股票策略，占比达63.04%。

线索：

私募基金备案量的大幅增长以及对ETF的浓厚兴趣反映了市场风险偏好提升和监管环境优化带来的投资机会。投资者可能关注股票、科技和医药领域的ETF，同时应警惕市场波动可能带来的风险。

正文：

近年来，中国私募证券市场迎来了显著的备案热潮。2025年前5个月，私募行业累计备案私募证券产品4361只，较去年同期增加了45.03%。其中，5月份新增备案产品870只，同比增幅达到77.19%。这种趋势的主要原因包括A股市场的企稳、新消费、创新药及人工智能等领域的活跃，显著提升了市场的风险偏好。

监管环境的持续改善也是私募市场回暖的重要因素。合规体系的进一步完善和信息透明度的提升，为市场参与者提供了更加稳定和可预期的环境。私募产品备案的热情自3月起逐月增长，3月份备案1043只，4月份最高达到1170只，尽管5月份的备案数量有所回落，但同比增幅依然可观。

在所有备案的私募证券产品中，股票策略占据主导地位，总数量达到2749只，占比63.04%。其他策略包括多资产策略和期货及衍生品策略，备案数量分别为646只和510只。相比之下，债券策略和组合基金的热度较低，备案数量未超过200只，合计占比不足10%。

在量化私募机构中，主攻股票策略的备案数量达到1339只，占备案量化产品的69.38%，表明市场情绪的回暖。星石投资指出，当前股市估值较低，风险溢价处于历史高位，A股仍有重估空间，投资者应关注内需消费和成长性强的创新药及AI产业链。

此外，私募机构正在加大对ETF市场的投资。到2025年6月3日，有104家私募机构成为97只上市ETF的前十大持有人，合计持有17.83亿份。特别是科技和医药类ETF备受青睐，显现出行业的投资偏好和流动性需求。

规模小于5亿元的私募在ETF市场中成为主要买家，占比达40.38%。未来，政策鼓励中长期资金入市将进一步提升私募对ETF配置的持续增长潜力。目前国内ETF市场的渗透率仍不足15%，与美国的40%相比，依然有万亿级的增长空间。

发布时间：

2025-06-09 19:14:09