降息潮引发大额存单利率下降

数据：

大额存单利率已全面进入“1字头”时代，不少银行下架5年期大额存单产品，1年期和2年期利率普遍降至1.2%，3年期利率降至1.55%。证券市场的国债收益以及货币基金的收益逐渐接近大额存单。此外，2025年第一季度银行净息差降至1.43%，贷款需求疲软。

线索：

大额存单的降息趋势给投资者带来了挑战，储户需要重新审视资产配置，平衡收益与风险的同时，可能会指向货币基金和国债等替代投资选项。银行优化负债结构可能导致更低的贷款利率，对整体经济活动产生影响。

正文：

近年来，大额存单的利率正在逐步降低，当前已经全面进入“1字头”时代，特别是在新一轮降息潮的背景下，许多银行开始下架5年期的大额存单产品，带给储户的成果是收益明显缩水。例如，某储户发现其三年期大额存单的利率从原来的2%左右降至目前的1.55%，使得三年期的利息减少约2000元。各大国有银行的1年和2年期大额存单利率已下调至1.2%，3年期则为1.55%。同时，部分银行甚至停售部分期限的大额存单产品。

股份制银行也紧随其后进行了相应的降息调整，虽个别银行仍提供相对较高的利率，但大额存单的普遍吸引力已经下降，大中型银行正在通过利率调整和停售长期限大额存单来压降负债成本。在此形势下，短期内的存款利率与大额存单的利率差距显著收窄，使得更多储户开始审视其他投资方式。

作为应对银行净息差收窄的措施，大额存单的降息有助于减少银行的高成本负债，缓解经营压力。有关数据显示，2025年中国商业银行的净息差已降至1.43%。银行面临着存款定期化的趋势和贷款需求的不足，继续调整大额存单的量价水平以优化负债结构显得尤为重要。

在投资选项方面，货币基金的收益率逐渐逼近大额存单，而国债的收益更为吸引人。例如，近期发行的国债利率为1.93%，显著高于银行的大额存单。因此，储户们已经开始考虑减少依赖大额存单，而转向优质的短期债券基金或结构性存款，这些新的投资选择可能提供更高的收益，同时又相对低风险。

面对当下低利率环境，专家建议投资者进行多元化资产配置，包括货币基金、定期存款、保险产品和资本市场投资，以平衡灵活性与收益。投资者亦需清晰认知个人的风险承受能力。

发布时间：

2025-06-05 20:08:57