数据：
旭辉控股当前面临68亿美元的境外债务重组，方案若通过，公司债务将减至300亿元，债务久期延长至9-10年，利率降低至3%以下，债务减轻逾300亿元。
线索：
旭辉控股的债务重组进入关键阶段，若重组成功，有可能为企业带来资金流动性和信用修复，同时重塑管理模式并优化资本结构。反之，若重组未能通过，公司将面临更大的财务危机，影响投资者信心及行业整体表现，导致连锁反应。
正文：
当前房地产行业正经历深刻的重构期，在央国企积极投资的背景下，许多民营房企依旧在努力自救。旭辉控股，曾是市值上千亿的民营房企，如今面临生存考验。
旭辉正在进行68亿美元的境外债务重组，预计若方案获得通过，公司的信用债规模将降至300亿元以下，债务期限延长至9-10年，利率降至3%以下，这将直接为企业减轻超过300亿元的债务压力。
在5月12日的重组方案说明会上，董事局主席林中表示，旭辉的生存依赖于解决境内外信用债的重组问题，从2022年11月以来，旭辉经历了长达900天的自救。目前，该重组方案已获得近90%的债权人支持，超过75%的法定门槛。
根据香港高等法院的时程安排，债权人的投票将于5月26日下午5点结束，法律文件的提交将在5月28日前完成，而最终结果将在6月3日的债权人会议上公布。
林中在说明会上对债权人表达了歉意，承认在过去的规模扩张过程中未能有效管理风险，导致公司陷入困境，同时承诺将深刻反思企业的经营策略。
此次重组涉及约68亿美元的债务，包括42亿多的高级、永续和可转债债务，以及约23亿美元的境外贷款。这是旭辉推出的第三版重组方案，林中对此方案进行了亲自谈判和推动。
债务重组方案的核心在于针对不同债权人的风险偏好设计选择。方案包括削减短期债务、提供现金和可转债的选项，以及确保长期本金部分的保本方案。
旭辉控股的首席财务官表示，当前房企主要通过债转股解决债务问题，建议债权人优先考虑这一举措，因为股本流动性更高且具有增值潜力。
值得注意的是，旭辉在进行境外债务重组的同时，也在推进境内的公司债重组，以确保全公司整体的财务健康。
林中预期，旭辉将经历五个阶段来修复资产负债表、恢复信用并稳步增长。在重组后，旭辉将改变发展模式，转向“低负债、轻资产、高质量”的发展路径，注重三大核心业务板块的建设。
林中坚信旭辉团队的斗志，并对公司长期的前景充满信心。自2023年以来，房企债务重组进展迅速，标志着行业信心的潜在恢复。旭辉能否顺利实施此次重组，并在6月3日的会议上展示结果，备受关注。
发布时间：
2025-05-15 12:52:05
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