NAND闪存市场因AI需求调整，向高层次发展

数据：

AI服务器对数据中心投资的重要性，影响NAND闪存市场的未来变化。

线索：

当前数据中心的建设和AI技术应用对存储需求产生深远影响。一方面，顶级超大规模云服务商在AI上继续加大投资；另一方面，市场对数据中心的需求存在泡沫风险，导致供需不确定性。闪存市场竞争加剧，技术创新持续推进，包括NAND闪存堆叠层数的发展为投资机会和风险提供了新的视角。

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AI服务器的需求量在业内仍缺乏共识。英伟达的CEO表示，到2030年，数据中心建设的投入将达到1万亿美元。然而，高盛分析团队近日下调了机架级AI服务器的销售预测，认为受产品过渡期和供需不确定性影响，2025年和2026年的出货量分别将从3.1万台和6.6万台降至1.9万台和5.7万台。此外，阿里巴巴的主席警告行业内开始出现投资泡沫，暗示数据中心投资的重复性与重叠性。

尽管如此，市场对数据中心的存储需求依然存在较强烈的期待。根据多方反馈，数据中心服务器今年对存储的需求和去年大致相当，预计下半年可能会更好。特别是在马来西亚、印度尼西亚和沙特阿拉伯等国，国家数据中心建设正在积极布局。

在NAND闪存市场，市场需求的回暖主要受数据中心和AI服务器的推动。存储厂商预计NAND市场将实现10%到15%的增长。在AI服务器类型不断变化的背景下，推理型服务器的需求增加将进一步促进对存储的需求。此外，端侧硬件市场的变化也使得存储需求上升，预计未来AI PC和手机中的内存容量将大幅提高。

技术发展方面，NAND闪存厂商正积极向更高层数和更高密度的存储密度迈进。非仅依靠增加层数，各厂商还在水平方向上推动存储单元密度的提升，QLC闪存产品愈发受到关注。一些企业已开始对基于QLC的大容量存储产品的推广表示期待，尤其是在面对AI数据中心的背景下。

目前，NAND闪存的层数竞争焦点已到达400层。SK海力士和三星都在推进相关技术。尽管提升存储层数有助于提高密度与性能，但对技术的要求和成本的考量也愈加严格。预计在未来，NAND闪存的高密度和低功耗表现将进一步改善，但实际应用到AI数据中心可能仍需一段时间进行验证。

发布时间：

2025-03-27 17:32:40