数据：
全球20大对冲基金在2024年累计创造了937亿美元的收益，创下历史纪录。其中，城堡投资、德劭和千禧管理位列前三。
线索：
对冲基金整体吸引力有所下降，资金流向私募信贷等新兴领域。然而，顶尖对冲基金依然展现出卓越的收益能力，尤其是在市场低迷时可提供安全保障。这表明，尽管行业环境变化，顶尖基金依然有投资机会。同时，过去的高费用结构可能影响新的投资吸引力，投资者应对此保持警惕。
正文：
近年来，对冲基金的表现有所减弱，机构投资者更倾向于投资私募信贷等新兴领域以寻求稳定回报。然而，老牌对冲基金中表现最好的公司仍然为其合伙人提供了稳定的收益。城堡投资在2024年继续实现两位数的回报，保持了史上最赚钱对冲基金的地位。
LCH Investments根据成立以来的净收益排名公布了全球20大对冲基金，这些基金在2024年累计创造了937亿美元的收益。这一数据创下了历史的新高。城堡投资、德劭和千禧管理在总收益和年度表现上均位列前三。城堡投资自1990年成立以来累计出现了830亿美元的收益，稳居首位；德劭在2024年净收益约为111亿美元，在年度收益中名列前茅。
德劭的旗舰基金Composite在2024年实现了18%的净回报率，其专注于宏观交易的Oculus基金回报率达36%。城堡的旗舰基金Wellington和千禧管理均录得15%的回报率。2024年这20大管理公司资产加权收益率为13.1%，明显高于HFRI资产加权综合指数的8.3%。
LCH Investments的首席执行官里克·索弗指出，这些对冲基金经理多年来创造了高于平均水平的业绩，显示出其回报具有持久性。尽管标普500指数在2024年上涨23%超过了大多数对冲基金，顶尖对冲基金仍坚守本心，即在市场低迷时也能为投资者提供安全保障。
城堡投资、德劭和千禧管理为多策略公司，拥有数千名员工，分为多个交易团队，专注于量化交易、宏观交易等多种策略。这些公司对策略的保密性使得其业绩展现出惊人的稳定性。即使在2022年标普500下跌19%时，这几家公司依然实现了正回报，城堡投资的年化回报率自1990年以来约为19.5%，每年超出标普500的表现超过8个百分点。
此外，LCH Investments还首次发布了一些费用数据，显示对冲基金经理的收益几乎与投资者的收益持平。从1969年至今，对冲基金的总收益大约为3.7万亿美元，但净收益仅为1.9万亿美元，意味着48%的收益被高昂的管理费和绩效费占用。尽管如此，顶尖对冲基金仍为投资者带来更高的回报。
发布时间：
2025-02-14 19:49:13
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