数据：
2024年度上交所整体评价结果显示7家券商获AA评级，无券商获D级评价。
线索：
上交所的主做市商评价机制涵盖了多个因素，包括时间加权报价差、连续竞价有效参与率等。此次排名的结果反映了券商在市场中的表现，若持续被评为AA或A级，证明其在做市服务中的稳定性和效率。这种评级可能为投资者提供选择券商的依据，而对于获得低评级的券商来说，则可能面临业务上的风险和挑战。同时，评级结果也可能影响券商未来的收入和市场地位。
正文：
最近，上交所公布了2024年度对上市基金主做市商的年度综合评价结果。根据结果，共有7家券商获得了AA评级，没有券商获得D级评价。根据去年12月修订的《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，主做市商的评价体系分为月度和年度两个部分，年度评价是基于月度评价结果，结合REITs、债券ETF等业务的表现进行调整。最终，每年的综合评分被划分为AA、A、B、C和D五个级别。
此次获得AA评级的券商包括：方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司及中信证券股份有限公司。获得A级评价的券商有：东方证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中国银河证券股份有限公司。而综合评价为B的券商有：财通证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司和中泰证券股份有限公司；综合评价为C的有：东海证券股份有限公司和粤开证券股份有限公司。
与2023年度的结果相比，7家获得AA评级的券商在2023年同样保持了该级别，展示了其持续的市场表现。而国金证券则从去年的C级提升到了A级，财通证券则下调至B级；东海证券和粤开证券从B降至C级。同时，浙商证券和华安证券新加入主做市商行列，获得了B级别评价，国盛证券则退出了主做市商名单。
《上海证券交易所基金业务指南第2号》中规定，上交所评价主做市商的主要指标包括时间加权报价差、连续竞价有效参与率以及成交量占比。这些指标主要用于评价主做市商在为特定基金提供服务时的表现，且一般做市服务情况不纳入年度综合评价。
上交所对主做市商设有激励措施，例如，依据月度评价结果给予适当的费用减免和激励。评级的结果也将影响主做市商的业务开展。根据规定，如果主做市商在年度末位淘汰制度中，若评级为D，或考评为C且排名处于末位10%，将予以淘汰，且在6个月内不得重新申请主做市商资格。此外，如果在考评年度内因做市业务受到监管措施3次及以上的，也会导致年度评价为D。严重违规则会影响所有月度及年度评价。
发布时间：
2025-02-09 16:15:00
评论 ( 0 )