数据：
融创集团154亿元境内债务全面重组已完成，成为首个成功进行整体重组的房企，预计削减超50%的债务。
线索：
融创的境内债重组方案包括现金收购、股票兑付、以资抵债和留债展期，给予债权人多种选择。这一策略有可能为其它房企提供借鉴，但同时也面对境外债务重新解决的复杂性。成功的债务重组有助于恢复公司的资本结构和经营，改善整体现金流。
正文：
融创中国控股有限公司于2025年1月21日公告称，其154亿元境内公司的债务重组方案已经全部通过审议。这项重组涉及十笔债券，宣告公司成功完成境内债务的市场化重组，成为首家实现这一目标的房企。重组方案包括现金要约收购、股票或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期四种选项。该方案预计将削减超过50%的债务，且留债部分的展期最长可达9.5年，5年内不再有兑付压力。此外，针对境外债务，融创计划寻求更全面的解决方案。
在具体的债务处理方案中，融创拟通过现金要约收购，以每张债券面值20%的价格回购最高40亿元的债券，预计削减36亿元的债务。同时，股票及/或股票经济收益权兑付也将使融创通过增发股票来减轻债务，估算上可降债37亿元。针对以资抵债的方案，公司将设立一个服务型信托，使债券持有人能享有子公司的特定资产收益权，预计可减债30亿元。留债展期方案则允许债券本金在9.5年内展期，加之利息统一降低至1%。
融创的成功重组为其后续恢复生产经营奠定了基础，同时也为其他房企提供了经验借鉴。而市场普遍预计，随时间推移，债务重组将成为解决行业困境的重要手段。在面临2024年大量债务到期的背景下，房企的化债工作将得到进一步加速。
发布时间：
2025-01-21 21:13:26
评论 ( 0 )