要点：
1. 截至目前，包括广州、成都、济南等多城市均披露了首批超大特大城市城中村改造专项借款落地拨付额度，合计已近9000亿元。
2. 城中村改造专项借款主要用于项目前期工作、征收补偿安置、安置住房建设以及安置住房小区的配套基础设施建设等。
3. 近期，人民银行启动了PSL（抵押补充贷款），净新增3500亿元规模为有史以来第三高，业内分析普遍认为，该笔资金将主要用于支持城中村改造等项目。
4. 中泰证券预计，未来五年PSL（抵押补充贷款）或增发2.5万亿元以上。若假设PSL对信贷拉动倍数在3倍左右，拉动7.3万亿元的总投资则需要2.4万亿元PSL。
5. 国盛证券表示，从过往来看，一旦启动PSL投放，一般都会持续投放。后续PSL仍将与专项债、政策性开发性金融工具等其他工具相配合，为包括城中村改造在内的“三大工程”提供资金支持。
利好：
1、水泥建材（95）：水泥建材是城中村改造过程中的主要建筑材料之一，受益于大规模改造项目的的进行，行业需求将大幅增加。
2、房地产服务（90）：城中村改造涉及大规模安置房建设，将带动房地产服务行业需求的提升。
3、建筑材料（85）：城中村改造涉及大量基础设施和建筑物建设，将带动建筑材料行业的需求增长。
4、工程建设（80）：城中村改造涉及大量工程建设项目，将带动工程建设行业需求的增长。
利空：
1. 房地产开发：-95
原因：城中村改造将占用大量资金，减少房地产开发的资金流入。
2. 房地产服务：-90
原因：城中村改造会减少房地产交易量，影响房地产服务行业收入。
3. 建筑材料：-80
原因：城中村改造需要大量建筑材料，可能会推高建筑材料价格。
4. 工程机械：-80
原因：城中村改造需要大量工程机械，可能会推高工程机械价格。
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